К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,89% до 2490,81 п., а РТС рос на 1,37% до 1185,79 п. Оптимизм на отечественном рынке вновь связан с растущей нефтью, которая пытается вернуться выше $62 за баррель Brent, и обещаниями Китая стимулировать экономику. Кроме того, заметную роль в росте рынка играют энергетики. Их рост вызван волной обсуждения очередных норм потребления, что способно повлиять на их доходы. Благодаря этому более 3% роста демонстрируют бумаги ФСК ЕЭС (MCX:FEES), Россетей (MCX:RSTI) и ОГК-2 (MCX:OGKB).
Акции Сбербанка (MCX:SBER) продолжают восходящее движение на ожиданиях повышенных дивидендов. Кроме того, затягивается пауза в неприятностях санкционного характера, что позитивно воспринимается нерезидентами. X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) сообщила о росте чистой розничной выручки на 18,5% в 2018 году. Однако в IV квартале рост чистой розничной выручки уже составил 17,1% в годовом выражении. То есть, торговая сеть уже не может поддерживать прежние темпы роста за счёт поглощений конкурентов, тем более, что недавнее объединение Дикси (MCX:DIXY), Красное&Белое и Бристоль снижает возможности эффективных поглощений. Лидером дня стали привилегированные бумаги Татнефти (MCX:TATN), подорожавшие более чем на 3,5%, а аутсайдером стали расписки En+ (MCX:ENRU), которые теряли более 1,2%.
Рубль вернулся к укреплению на фоне дорожающей нефти, налогового периода. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4100 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,98%, недельная выросла до 8,04%, а месячная повысилась до 8,24%. ЦБ сообщает о том, что 21 января он купил валюту для Минфина в рамках бюджетного правила на 24,2 млрд рублей. То есть, отложенный в пятницу объём и немного сверх того были реализованы в понедельник. В целом, стоит отметить достаточно гибкий подход регулятора к осуществлению покупок. В среду Минфин проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26209 с погашением в июле 2022 года в объёме 20 млрд рублей. Удалось разместить лишь около половины предложенного объёма при спросе 16,001 млрд рублей. Средневзвешенная доходность размещения составила 8,04%, что в текущих условиях показалось недостаточным для инвесторов. Накануне ЦБ РФ реализовал купонные облигации 17-го выпуска со средневзвешенной доходностью 8,16%. К 15:20 (мск) USD/RUB – 66,175 (-0,54%), EUR/RUB – 75,20 (-0,40%).
Настроения в Европе были существенно хуже, чем в РФ. Инвесторов вновь беспокоит слабая статистика по миру и перспективы безрезультативных переговоров США и Китая по торговым вопросам. Впрочем, во второй половине дня ситуация может исправиться благодаря отскоку в американских индексах. Череду неприятностей продолжил британский Metro Bank (LON:MTRO), который объявил о более слабом росте в IV квартале, что послужило поводом для обвала акций на 30%. ФРС начала расследование по поводу подозрительных транзакций между Deutsche Bank (DE:DBKGn) и Danske Bank (CO:DANSKE), что, естественно, негативно отразилось на бумагах обеих финансовых организаций. К 15:20 (мск) DAX – 11113,81 п. (+0,21%), CAC 40 – 4865,44 п. (+0,37%), FTSE 100 – 6886,28 п. (-0,22%).
Китайские обещания позволили нефти вернуться к росту и забыть о слабости рынков. Утром стало известно, что японский импорт нефти сократился в 2018 году на 5,8% до 3 млн барр. в сутки. Рост может быть непродолжительным, так как на уровне $63-63,4 по Brent находится сильная зона сопротивления, да и фундаментальных оснований для сильного оптимизма пока недостаточно. Сокращение добычи в рамках OPEC+ наталкивается на продолжающийся рост производства в США. К 15:20 (мск) Brent – $62,13 (+1,02%), WTI – $53,52 (+0,96%), золото – $1284,3 (+0,07%), медь – $5883,06 (+0,34%), никель – $11675 (+0,78%), палладий – $1304,9 (-0,12%), платина – $794,7 (+0,44%).
Индекс доллара снижался на 0,13% до 95,908 п. CAD, AUD укреплялись на 0,3% против доллара США, а NZD отыгрывал около 1,1% благодаря более высокой инфляции в IV квартале. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,136 (+0,03%), GBP/USD – $1,303 (+0,57%), USD/JPY – 109,67 (+0,27%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный рост в пределах 0,4% в начале торгов. Накануне рынок весьма нервно отреагировал на слухи об отмене очередного раунда переговоров США и КНР по торговым вопросам, но уже вечером поступило опровержение данной информации. В среду ожидается голосование в Сенате по конкурирующим бюджетным предложениям Д. Трампа и демократического большинства в Палате представителей. Соответственно, есть вероятность того, что бюджетный кризис завершится на 33-ий день. Впрочем, вероятность эта низкая, но само событие предполагает перевод дискуссии на более высокий уровень с потенциалом скорого преодоления противоречий.
Тем не менее, бюджетный кризис ещё может продлиться до начала февраля. На расширенных торгах активно растут бумаги IBM (NYSE:IBM). Компания отчиталась о сокращении выручки, но также выдала обнадёживающий прогноз по быстро растущим сегментам бизнеса, которые позволят увеличить прибыль по итогам текущего года.
Российский рынок завершит день в плюсе благодаря внешним факторам и внутренним историям. Похоже, что норма потребления становится главной движущей силой в секторе электроэнергетики, который долгое время был вне сферы больших инвестиций из-за ограничений на рост тарифов.