Начало недели заставило многих инвесторов понервничать, а то и пересмотреть свои взгляды на перспективы дальнейшего роста. Если еще в пятницу на рынках царили умеренно позитивные настроения, то сегодня они сменились как минимум настороженными, и было от чего. Однако, по порядку. Япония сегодня не смогла чем-либо поддержать азиатские рынки из-за выходных по поводу Дня совершеннолетия. А вот Китай показал откровенно слабую динамику, причиной которой явилась отчетность по экспортно-импортным операциям. Темпы изменения объемов экспорта рухнули с +5,4% до -4,4%, при том, что аналитики ожидали снижения всего до 3,0%. Импорт обвалился с 3,0% до -7,6%, против ожиданий роста до +5,0%. Впрочем, сальдо торгового баланса в итоге выросло с 44,71 млрд юаней до 57,06 млрд юаней, при том, что эксперты предрекали увеличение до 51,53 млрд юаней.
Откровенно провальные цифры продемонстрировали продажи автомобилей в Поднебесной - согласно данным ассоциации автопроизводителей, по итогам года продажи автомобилей в стране уменьшились на 2,8% год к году и составили 28,1 млн транспортных средств, тогда как ожидался рост в 3%. Это первый случай негативной динамики на авторынке Китая с 1990-х годов. Ожидается, что в текущем году продажи в лучшем случае сохранятся на том же уровне. На этом фоне перспективы успешности переговоров между Вашингтоном и Пекином снова стали туманными, ибо Америка получила дополнительные козыри, которые Китаю пока нечем бить. В итоге торговые площадки Поднебесной просели за день более чем на 1%, утянув за собой и соседей.
С сегодняшнего дня я буду периодически включать в свои материалы и обзор фондовых площадок Индии. Да-да, не удивляйтесь, тому есть вполне веские основания – ожидается, что уже к 2030-м году Индийская экономика станет второй в мире, обогнав американскую, а для России это государство может стать не менее важным и ценным партнером, чем сейчас Китай. По итогам 2018-го года ВВП страны вырос на 7,1%, и это очень неплохой показатель. Так что начнем понемногу привыкать анализировать и индусов. Индекс NSE NIFTY 50 - ключевой индекс Индийской фондовой биржи (National Stock Exchange of India Limited, NSE) со штаб-квартирой в Мумбаи, просел сегодня на 0,53% на фоне негативных новостей от соседей и опасения замедления мировой экономики. Индекс Бомбейской биржи (Bombay Stock Exchange — BSE), рассчитываемый по показателям 30 крупнейших компаний Индии, снизился на 0,43%.
ЕС отчитывался сегодня по динамике объемов промышленного производства. Год к году показатель обвалился с 1,2% до -3,3%, при том, что эксперты ожидали увидеть снижение до -2,3%. Месяц к месяцу объемы промпроизводства упали с 0,1% до -1,7%, против прогнозов в -1,5%. На столь слабой статистике и за неимением иных позитивных новостей европейские торговые площадки открылись заметным снижением, которое лишь во второй половине дня сменилось умеренной коррекцией. В итоге к 18:52 Мск FTSE100 упал на 0,92% - до 6855 п., САС40 просел на 0,41%, до уровня 4762 п., немецкий DAX опустился до 10856 п (-0,29%).
Количество значимой статистики в России было не слишком велико и выделить стоит, пожалуй, лишь две любопытных новости. По данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) продажи автомобилей в России по итогам 2018 года выросли на 12,8% - до 1,8 млн штук, в декабре было продано 175 тыс. штук (+5,6%). При этом, согласно прогнозам ассоциации, в нынешнем году ожидается рост по рынку пассажирских и лёгких коммерческих автомобилей в России на 3,6% - до 1,87 млн штук.
Группа "АЛРОСА (MCX:ALRS)" отчиталась о реализации в декабре 2018 года алмазно-бриллиантовой продукции на общую сумму 328,7 млн долл., что на 38% больше, чем годом ранее. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил 323,7 млн долл., а бриллиантов, соответственно, 5 млн долларов. Всего в 2018 году продажи алмазно-бриллиантовой продукции "АЛРОСА" выросли на 6% год к году до 4,507 млрд долл., а общая стоимость реализованного алмазного сырья составила 4,412 млрд долл., бриллиантов было продано на 95,3 млн долларов.
Российские торговые площадки, открывшись на общенегативных настроениях умеренным снижением, с полудня перешли к росту и довольно уверенно наверстали практически все дневные потери. По итогам торговой сессии индекс РТС опустился всего на 0,14%, до 1147 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2440 п. (-0,18%). Наибольшей рост показали «Мечел (MCX:MTLR)» (+1,92%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (+1,53% в префах и +1,25% в обычке), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+1,49%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,42%) и «Фосагро (MCX:PHOR)» (+1,43%). Сильней других снизились «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (-2,61%), «Ростелеком (MCX:RTKM)» (-1,61% в префах и -1,30% в обычке), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,54%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,48%) и ММК (MCX:MAGN) (-1,38%).
Стоимость углеводородов после весьма продолжительного роста начала этого года, еще сегодня ночью развернулась в коррекцию, которая продолжалась до середины дня. При этом эталонный сорт BRENT пробил психологически важную отметку в 60 долл./барр, опускаясь в моменте ниже уровня 59,30. Однако последовавший под вечер разворот к росту позволил завершить день не так плохо, как он начинался. К моменту закрытия торгов на российских фондовых рынках нефть марки BREN стоила 60,16 долл./ барр., а техасская WTI, соответственно, 51,43 долл./ барр.
Для российского валютного рынка завтра знаковый день – Банк России возвращается на рынок с покупками валюты для Минфина в рамках бюджетного правила. Впрочем, за счет невысоких цен на нефть в декабре, январские объемы приобретения валюты будут весьма скромными – всего с 15 января по 6 февраля планируется купить на 265,8 млрд рублей. Важней то, насколько гибко регулятор будет себя вести на рынке в случаях, когда рубль окажется под существенным давлением. Если подход будет столь же механическим, как весной и летом прошлого года, то радостного мало. Если Центробанк сделал соответствующие выводы и будет готов оперативно реагировать на меняющуюся ситуацию, что давление на рубль не должно быть столь существенным, какое мы наблюдали всего полгода назад. Отечественная валюта сегодня весьма безвольно таскалась за котировками нефти, упав, соответственно, с утра и начав заметно укрепляться под вечер. К 18:52 Мск котировки рубля составили 67,02 руб./долл., а евро 76,87 руб./евро.
В США уже вовсю разворачивается сезон корпоративной отчетности, который и будет во многом определять настроения на заокеанских рынках в ближайшие 2-3 недели. При этом от оптимизма, наблюдавшегося еще месяц назад, не осталось и следа. Так, по данным агентства Reuters, эксперты ожидают, что в 2019 году прибыль компаний S&P 500 вырастет на 6,4% на акцию по сравнению с 23,5% в 2018 году. И не исключено, что заметное ухудшение показателей мы увидим уже в январе.
Сегодня финансовые результаты за 4-й квартал 2018-го года представил банк Citigroup (NYSE:C). Скорректированная прибыль выросла на 14% год к году с 3,70 млрд долл. или 1,28 долл. на акцию годом ранее до 4,22 млрд долл. или 1,61 долл. на акцию, в то время как аналитики в среднем ожидали 1,55 долл. на акцию. Выручка в рассматриваемом периоде понизилась с 17,50 млрд долл. до 17,12 млрд долл., хотя эксперты прогнозировали 17,55 млрд долл.
Американские рынки открылись заметным гэпом вниз, однако, довольно быстро нащупали поддержку, от которой попытались перейти хотя бы к умеренному росту. Пока трудно сказать, чем завершится торговая сессия – заокеанские инвесторы любят резкие развороты, но по состоянию на 18:52 индекс DJIA показывал 23870 п. (-0,53%), S&P500 - 2582 п. (-0,55%), NASD COMP – 6921 п. (-0,73%).
Завтра по динамике своих ВВП за 4-й квартал 2018-го отчитается Франция, а за год – Германия. Китай представит данные по объемам кредитования и денежному агрегату М2. Про свои экспортно-импортные операции расскажут Соединенные штаты. Там же выйдут данные по динамике индекса цен производителей. С речами завтра выступят глава ЕЦБ Марио Драги и многочисленные члены FOMC (Кашкари, Джордж, Каплан). Квартальные отчеты представят Delta Air Lines (NYSE:DAL), JPMorgan, UnitedHealth и Wells Fargo (NYSE:WFC)&Co. Наиболее же интересным событием грядущего дня станет голосование в парламенте Великобритании по Brexit, что может оказать существенное влияние на ситуацию на европейских биржах.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»