Золото
В среду стоимость тройской унции золота выросла к уровню 1292 доллара.
В центре внимания оставалась проблема «шатдауна». Накануне Дональд Трамп выступил с телеобращением к нации по вопросу строительства стены, назвав ситуацию на границе с Мексикой гуманитарной катастрофой и кризисом в области безопасности. Рейтинговое агентство Fitch заявило, что США рискуют потерять наивысший рейтинг, если «шатдаун» затянется.
Трехдневные переговоры между США и Китаем закончились продуктивно, что повышает шансы на скорое окончание торгового противостояния двух стран. Но оптимизм снизился после выхода прогноза Всемирного банка, в котором перспективы мировой экономики были пересмотрены в худшую сторону. По мнению экспертов банка, глобальный экономический рост замедлится с 3% в 2018 году до 2,9% в 2019 году из-за сохранения торговой напряженности и существенного давления на развивающиеся рынки. Прогноз роста мировой экономики на 2020 год также изменен в сторону понижения до 2,8%. Опасения глобальной рецессии стимулировали интерес к золотым активам.
Курс золота вырос и в связи с публикацией протокола последнего заседания Федеральной резервной системы США, который, как и прогнозировалось, указал на намерения регулятора следовать более осторожным курсом, чем ожидалось ранее. Согласно протоколу, представители Комитета по открытым рынкам сошлись во мнении, что момент и степень будущих повышений ставки стали менее определенными, а некоторые и вовсе высказались против ужесточения монетарной политики в 2019 году. Причина тому – высокая волатильность на финансовых рынках и опасения мирового экономического роста. Влияние этих рисков стало более выраженным в последние месяцы, и будет в фокусе повышенного внимания Федеральной резервной системы. Уменьшение вероятности повышения процентной ставки ослабило доллар, на фоне чего котировки золота стремительно пошли вверх.
Китай в четверг опубликует сведения о состоянии инфляции. Ожидается замедление показателя в декабре до 2,1%. Вместе с прогнозируемым снижением роста цен производителей, это может усилить опасения рынка насчет состояния одной из крупнейших экономик мира, вследствие чего стоимость тройской унции достигнет новых максимумов.
Сегодня мы предполагаем продолжения роста котировок золота к уровням сопротивления 1296, 1298 и 1300 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Вчера нефтяные котировки продолжили движение по восходящей, стоимость барреля нефти марки WTI составила 52.20 долларов.
Вышедшие ночью предварительные данные недельного изменения запасов сырой нефти от Американского института нефти показали снижение на 6,27 миллионов баррелей. В результате стоимость углеводородов резко пошла вверх и продолжила уверенный рост в течение практически всего дня. Вечером окончательные изменения резервов опубликовало Министерство энергетики США. Данные показали, что запасы снизились на 1,68 миллионов баррелей, хотя эксперты предполагали более существенно падение.
Трейдеры положительно отреагировали на заявление министра энергетики Саудовской Аравии о достаточности мер соглашения по сокращению добычи ОПЕК+ для равновесия рынка. Министр отметил, что условия на рынке уже улучшились по сравнению с ситуацией, которая была несколько недель назад. Чтобы увидеть весь эффект предпринимаемых мер, необходимо время, так как спрос на нефть в первом квартале традиционно слабый.
По расчетам американской нефтесервисной компании Baker Hughes, среднемесячное количество активных буровых установок в мире в 2018 году показало положительную динамику по итогам второго года подряд. В 2018 году показатель увеличился на 182 единицы по сравнению с 2017 годом. Тем не менее, на фоне статистических данных о снижении американских нефтяных резервов, расчеты Baker Hughes были практически проигнорированы рынком.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем продолжение восходящей динамики нефтяных котировок к уровням сопротивления 52.50, 52.70 и 53.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets