Золото
Курс золота продолжил расти в первой половине торговой сессии среды и достиг максимального уровня за последние полгода на отметке 1289 долларов за тройскую унцию, после чего развернулся и снизился к значению 1279 долларов.
Высокая внутридневная волатильность золота связана с внутриполитической ситуацией в США, где демократы не могут договориться с президентом Трампом по поводу финансирования строительства защитной стены на границе с Мексикой. Согласно последней информации Трамп отправил приглашение лидерам Демократической и Республиканской партий в палате представителей и Сенате для обсуждения шатдауна. Свою готовность встретиться с президентом подтвердил лишь лидер республиканского большинства в сенате Митч Макконнелл, остальные политики пока свою позицию не высказали.
Центробанки разных стран продолжают увеличивать свои золотые запасы. По данным Центрального банка Турции на конец ноября 2018 года золотовалютные резервы страны значительно выросли. В течение ноября запасы золота в Турции выросли почти на 18 тонн. Однако, эти данные также содержат золото, которое принадлежит коммерческим банкам страны. В любом случае, очевидна тенденция наращивания доли золота в общем объеме золотовалютных резервов на фоне вероятного роста геополитических рисков мировой экономики в наступившем году. Увеличение запасов приведет к росту спроса на золото и, соответственно, к увеличению цены.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем дальнейшего роста котировок золота к уровням сопротивления 1282, 1285 и 1288 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Цены на нефть марки WTI резко выросли на торговой сессии в среду и достигли уровня 46.40 долларов за баррель.
Главной причина роста котировок нефти практически на 3% стало сообщение агентства Bloomberg об умышленном снижении Саудовской Аравией поставок нефти в США и в Китай в декабре. Страны ОПЕК договорились об уменьшении добычи сырья на 1.2 миллиона баррелей в сутки, причем Саудовская Аравия выступала одним из главных лоббистов этого соглашения. Теперь выяснилось, что саудиты могли использовать дополнительные методы для уменьшения объема нефти на глобальном рынке и роста цен.
Уровень экспорта нефти из Ирака в декабре составил 3,7 миллиона баррелей в день. Таким образом, по сравнению с ноябрем рост экспорта нефти из страны составил 10%. Доходы страны от экспорта нефти за декабрь составили 6,1 миллиарда долларов при средней цене в 52,8 доллара за баррель. Среднесуточная добыча нефти в России в декабре также выросла на 0,7% до 11,45 миллионов баррелей в день. Рост показателя произошел перед вступлением в силу новых договоренностей о снижении добычи нефти между странами ОПЕК.
С 1 января из состава ОПЕК выходит Катар, который был членом картеля почти 60 лет. По мнению аналитиков выход Катара из организации не повлияет значительно на рынки, так как на его долю приходится лишь около 2% добываемой нефти. Основная опасность подобного шага может заключаться в желании последовать за Катаром других стран. Руководство арабского государства объяснило выход из ОПЕК желанием сосредоточиться на добыче газа и увеличении производства сжиженного природного газа.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение нисходящего тренда нефти марки WTI и снижение к уровням поддержки 46.20, 46.00 и 46.75 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets