К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 1,18% до 2402,55 п., а РТС — на 1,57% до 1139,74 п. Внешний фон определяет настроения на отечественном рынке. Нефть вновь свалилась в минус, а на площадках Европы беспокоятся как о развитии торговой войны США и Китая, так и о предстоящем голосовании в британском парламенте по вопросу условий выхода из Евросоюза.
Из позитива дня можно выделить рост бумаг ММК (MCX:MAGN) на 1,5% на фоне присвоения рейтинга «BBB-» агентством S&P Global Ratings со стабильным прогнозом. Бумаги АЛРОСА (MCX:ALRS) теряли более 1% после сообщения о падении реализации алмазов и бриллиантов на 18% в ноябре. Под давлением были бумаги Сбербанка (MCX:SBER) и Газпрома (MCX:GAZP), которые наиболее чувствительно реагируют на склонность инвесторов к бегству от риска. Слабая нефть давила на бумаги нефтяников, из которых наиболее сильное падение — более чем на 2% — демонстрировали бумаги Роснефти (MCX:ROSN). Смена менеджмента в «Ленте» привела к падению расписок компании почти на 6%. Очередная отсрочка санкций против РусАл (MCX:RUALRDR) и En+ (MCX:ENRU) позитива бумагам не придала, поскольку отсрочки — это лишь временное решение проблемы, а не кардинальное изменение позиции американского Минфина. То есть, риски по бумагам сохраняются на прежнем уровне.
Рубль начинал день с укрепления, но затем растерял свои достижения вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4050 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,67%, недельная — до 7,76%, а месячная повысилась до 8,0%. Рубль вновь торговался на противоположных курсах с сырьевыми валютами, которые преимущественно укреплялись против доллара США. Перспективы замедления КНР вкупе с очередными попытками обвинить Москву в различных неприятностях, вроде выступлений «жёлтых жилетов» во Франции, загадочных смертей в Великобритании, явно не способствуют оптимизму инвесторов. К тому же, постепенно снижается уверенность в том, что ЦБ повысит ставку на ближайшем заседании. В целом, это вряд ли окажет какое-либо воздействие на доходности ОФЗ, так как они уже на 100-125 базисных пунктов выше ставки регулятора. Тем не менее, спекулянты могут на коротких отрезках пользоваться подобными идеями. В целом, мы не ожидаем высокой волатильности по рублю на ближайшей неделе. Вероятно, что торги будут проходить в диапазоне 65,5-67,5 за доллар. К 15:15 мск USD/RUB – 66,405 (+0,02%), EUR/RUB – 75,815 (+0,1%).
Торговая война КНР и США продолжает собирать жертвы. BASF (BO:BASF) снизила прогноз прибыли из-за падения цен на химическую продукцию, что обвалило её бумаги более чем на 5%. Торговый представитель США Роберт Лайтхэйзер сообщил, что переговоры между Пекином и Вашингтоном должны привести к результату до 1 марта, или США продолжат повышать тарифы. Однако даже с текущими повышенными тарифами торговый профицит Китая в торговле с США достиг рекордного уровня. Япония ухудшила оценку падения ВВП в III квартале до 2,5% по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 1,2%.
В самой еврозоне индекс доверия инвесторов рухнул в октябре до -0,3 п. при ожиданиях 8,1 п. В Великобритании промышленное производство сократилось в октябре на -0,8% при ожиданиях снижения всего на 0,2%. То есть, статистика подтверждает замедление экономики как в Азии, так и в Европе. Кроме того, во вторник в британском парламенте состоится голосование по вопросу условий выхода из Евросоюза. Вероятность провала голосования с последующей отставкой Терезы Мэй достаточно велика. Возможно, что именно этот риск может заставить Мэй отказаться от постановки вопроса на голосование, о чем появились слухи в СМИ. К 15:15 мск DAX - 10729,24 п. (-0,55%), CAC40 - 4785,01 п. (-0,58%), FTSE 100 - 6779,71 п. (+0,02%).
После утренних попыток роста нефть вновь оказалась под давлением. В Morgan Stanley полагают, что сокращения добычи на 1,2 млн баррелей в сутки будет достаточно, чтобы сбалансировать рынок в I полугодии 2019 года. Однако существуют риски того, что неприятности появятся со стороны спроса. Китай в ноябре импортировал рекордные объёмы нефти 10,43 млн баррелей в сутки. Однако прогнозы на 2019 год уже не столь оптимистичные. Если ещё начнут замедляться экономики Японии и Европы, то спрос на нефть может оказаться достаточно слабым. К 15:15 мск Brent - $60,98 (-1,12%), WTI - $51,89 (-1,37%), золото - $1251,7 (-0,07%), медь - $6034,07 (-0,82%), никель - $10840 (-0,64%).
Индекс доллара подрастал на 0,03% до 96,618 п. AUD и NZD укреплялись на 0,55% и 0,75% против доллара США, а вот CAD усиливал свои позиции лишь на 0,1%. К 15:15 мск EUR/USD - $1,141 (+0,28%), GBP/USD - $1,267 (-0,45%), USD/JPY – 112,64 (-0,04%).
Фьючерсы на индексы США снижались на 0,3%, указывая на снижение рынка в начале дня. В фокусе внимания инвесторов будут как макроэкономические данные из различных регионов, так и местные истории. Некоторые демократы в Конгрессе продолжают настаивать на дальнейшем расследовании деятельности Д. Трампа, чтобы подвергнуть его процедуре импичмента. Отечественный рынок также закроет день в минусе, реагируя на слабость нефти и перспективы замедления мировой экономики.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»