Американские площадки вчера были закрыты, и активность торгов на глобальных рынках была сравнительно невысокой, однако новости об аресте гендиректора Huawei способствуют сегодня резкому ухудшению настроений на рынках. Фьючерсы на американские индексы сегодня теряют 1,2-1,5%, в Азии основные индексы региона торгуются на отрицательной территории.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries продолжают держаться ниже отметки в 2,90% (минимумы с первой половины сентября). Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних treasuries и TIPS) находится вблизи 1,94%.
Индекс ММВБ сегодня в ходе торгов терял более процента, следуя за ухудшением внешней конъюнктуры, однако к концу дня сумел отыграть внутридневные потери и даже прибавить символические 0,1% на фоне возврата к росту нефтяных котировок.
В секторальном разрезе наиболее крепко, что вполне естественно при возврате стоимости Brent выше 62 долл./барр., смотрелся нефтегазовый сектор, в котором ключевые бумаги, за исключением Газпром нефти (MCX:SIBN) (-0,8%) и Роснефти (MCX:ROSN) (0%), показали положительную динамику. Здесь в первую очередь, отметим обновление акциями Лукойла (MCX:LKOH) (+1,0%) исторических максимумов, выход обыкновенных акций Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,7%) к максимумам с начала осени, а привилегированных акций Сургутнефтегаза (+1,5%) -с лета 2016 года. Продолжилось и возвратное повышательное движение акций Татнефти (MCX:TATN) (+1,0%), целью которого мы считаем обновление своих исторических пиков.
В горнодобывающем и металлургическом секторе также небольшой перевес был в пользу растущих бумаг. В лидерах роста в сегменте акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+1,2%), вернувшиеся к историческим максимумам, отскочившие Алроса (MCX:ALRS) (+1,2%) и Распадская (MCX:RASP) (+2,3%).
Разнонаправленно завершили день акции производителей драгметаллов, технически сохраняющие потенциал роста: Полюс Золото (MCX:PLZL) прибавил 1,4%; а Полиметалл (MCX:POLY) (-1,2%) -откатился после ралли накануне. А вот сталелитейный сектор продолжил находиться под давлением (Северсталь (MCX:CHMF): -0,4%; НЛМК (MCX:NLMK): -1,7%; ММК (MCX:MAGN): -1,6%).
Во внутренних секторах хорошо выглядели лишь отдельные бумаги. Так, в девелоперах неплохо прибавили акции ЛСР (MCX:LSRG) (+1,7%), находящиеся на неоправданно низких уровнях. Мы рассчитываем, что фаза восстановления этих бумаг продолжится. В акциях транспортных компаний крепко смотрелся также сильно недооцененный Аэрофлот (MCX:AFLT) (+1,0%). В потребсекторе -второй день подряд рос Магнит (MCX:MGNT) (+1,1%), пытающийся отойти от годовых минимумов.
Лишены сильных идей сегодня были акции электроэнергетики, взявшие паузу в восстановлении: роста показали Россети (MCX:RSTI) (+1,1%) на фоне заявлений руководства компании о возможности допэмиссии, а также Русгидро (MCX:HYDR) (+0,8%) перед финотчетностью, и Мосэнерго (MCX:MSNG) (+0,7%).
Аутсайдерами дня стали акции Х5 (-2,9%) и Уралкалий (MCX:URKA) (-2,6%). Также отметим выраженную слабость акций Сбербанка (MCX:SBER) (1,5%), не сумевших удержаться у отметки в 200 руб. и показавших наихудшую динамику среди "голубых фишек"
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»