К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,57% до 2429,56 п., а РТС корректировался на 0,78% до 1146,82 п.. Отечественный рынок вновь находится под давлением. На него влияет обвал индексов в США накануне и собственные проблемы.
США выставили РФ ультиматум по договору о РСМД, глава Сбербанка (MCX:SBER) Г. Греф допустил принятие ограничений против двух крупнейших банков РФ в будущем году, да и происшествие в Керченском проливе продолжает эхом отражаться на общем состоянии спроса на отечественные активы. Соответственно, бумаги самого Сбербанка и Газпрома (MCX:GAZP), который вновь подвергается рискам в связи со строительством «Северного потока-2», показывают снижение более чем на 1,3%. Кстати, акции ВТБ (MCX:VTBR) менее сильно реагируют на обновление внешних угроз, поскольку давно отыграли их падением до неприличных уровней.
Акции Yandex (MCX:YNDX) теряли более 0,5%, хотя компания представила свой умный телефон с экосистемой собственной разработки. Пока данный аппарат кажется дорогим на фоне китайских конкурентов, но дальнейшее развитие программной начинки может повысить выручку лидера отечественного рынка информационных технологий, если сторонние производители умных телефонов выскажут заинтересованность.
Металлурги и нефтяники преимущественно торговались в минусе по причине слабой реакции рубля на рост санкционных рисков и слабости нефти. Бумаги Россетей (MCX:RSTI) торговались в небольшом плюсе, хотя компания объявила о возможном вторичном размещении акций на 100 млрд рублей для финансирования будущих проектов. С одной стороны, это размытие доходов акционеров, а, с другой, данный способ не увеличивает долг компании. В лидерах дня были бумаги Распадской (MCX:RASP) на ожиданиях скорого совета директоров, где будет решаться вопрос о дивидендах, а самой слабой акцией дня оказались бумаги Интер РАО (MCX:IRAO), которые теряли более 2,5%. Аэрофлот (MCX:AFLT) вновь дорожал на падающей нефти.
Рубль пытался укрепляться, что можно связать с падением доходности доллара. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4130 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,71%, недельная осталась на уровне 7,78%, а месячная сохранилась на уровне 7,98%. Interfax подсчитал, что накопленный объём отложенных валютных покупок в рамках бюджетного правила составит к 14 января около 2,077 трлн рублей – около $31 млрд. Минфин объявил, что объём средств, которые будут направлены на покупку валюты с 7 декабря по 14 января, составит 366,1 млрд рублей, или 17,4 млрд рублей в день. Иными словами, у ЦБ будет довольно сложный период в 2019 году, чтобы пополнить свои резервы за счёт покупки валюты на свободном рынке, даже при распределении всего объёма на весь год. Говоря о разрыве доходностей в долларе и рубле, стоит обратить внимание на аукционы ОФЗ. На первом из них Минфин реализовал ОФЗ-ПД выпуска 26224 в объёме 14,944 млрд по номиналу, то есть почти весь предложенный объём. Средневзвешенная доходность составила 8,81% при общем спросе 19,159 млрд рублей. К 15:15 (мск) USD/RUB – 66,725 (-0,14%), EUR/RUB – 75,772 (-0,04%).
Торги в Европе начались с провала индексов, но ситуация стабилизировалась довольно быстро на фоне заявлений министерства торговли КНР, которое описало проведённые в Аргентине переговоры в качестве успешных. Ведомство также сообщает о скорой реализации обещанных мер. Тем не менее, давление на европейские активы может сохраниться до конца дня, поскольку сигналы из США будут отсутствовать в связи с трауром по поводу кончины бывшего президента США Дж. Буша-старшего. И немного о статистике. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны составил 53,4 п. по итогам ноября, хотя ожидалось снижение до 53,1 п. Сводный индикатор деловой активности еврозоны также оказался выше ожиданий, составив 52,7 п. В Великобритании ситуация не столь позитивная. Индекс деловой активности в сфере услуг упал до 50,4 п. в ноябре при ожиданиях роста до 52,5 п. К 15:15 (мск) DAX – 11247,15 п. (-0,78%), CAC 40 – 4970,67 п. (-0,84%), FTSE 100 – 6942,8 п. (-1,14%).
Событий на рынке нефти немного. Тем не менее, министр нефти Омана отметился тем, что заявил о справедливой цене на нефть, которую хотят производители. При этом $50 за баррель такой справедливой ценой не является. Министр энергетики РФ А. Новак сообщил, что встреча с коллегой из Саудовской Аравии была «очень хорошей», но о каких-либо подробностях он не сообщил. Соответственно, остаётся открытым вопрос объёма участия РФ в будущем сокращении добычи. Вполне вероятно, что участие это ограничится диапазоном 150-200 тыс. барр., а общее снижение будет немногим более 1 млн барр. К 15:15 (мск) Brent – $61,78 (-0,48%), WTI – $53,09 (-0,30%), золото – $1242,7 (-0,31%), медь – $6083,68 (+0,02%), никель – $11115 (-0,31%).
Индекс доллара снижался на 0,13% до 96,81 п. CAD, NZD и AUD слабели от 0,2% до 0,65% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,135 (+0,1%), GBP/USD – $1,278 (+0,53%), USD/JPY – 112,95 (+0,15%).
Торги в США 5 декабря не проводятся, поэтому активность на рынках к вечеру будет затухать. Отечественные индексы, скорее всего, останутся в минусе из-за воскресших рисков внешних ограничений, хотя пока сложно разобраться, что будет словами, а что конкретными действиями. Тем не менее, наиболее ликвидные бумаги находятся под давлением, так как спрос нерезидентов на них особенно чувствителен к изменению информационного фона. Высокая доходность рубля частично защищает его от рисков ограничений, хотя они и не позволяют ему укрепляться.