· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, около отметки 2400 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2390, 2380 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2410, 2420 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние безыдейной консолидации в ожидании новых сигналов для направленного движения. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
· Выхода значимой для локального рынка иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов выступит динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.73%) и РТС (+2.50%) вновь закрылись с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, локальный рынок акций полностью отыграл свою недавнюю просадку, связанную с российско-украинским инцидентом в Керченском проливе. Между тем, указанное событие уже повлекло ряд неприятных внешнеполитических сигналов. В частности президент США Дональд Трамп достаточно неожиданно отменил планировавшиеся переговоры с президентом РФ Владимиром Путиным «на полях» саммита G20 в Аргентине. Таким образом, недавние надежды на потепление двусторонних отношений не сбываются, а санкционные риски для РФ лишь усиливаются. Впрочем, новый переменчивый стиль североамериканской дипломатии не исключает очередного пересмотра указанного решения.
Вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Некоторым позитивом для локального рынка акций выступило вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Поводом для этого послужили появившиеся в СМИ сообщения о том, что РФ признает необходимость сокращения текущих объемов добычи нефти совместно с нефтяным картелем ОПЕК. Вместе с тем, еще в первой половине дня фьючерсы на нефть американского сорта Light обновили свой минимум за 13 месяцев. Так или иначе, но среднесрочный коррекционный отскок в нефтяных контрактах уже давно назрел. Возможно, он окажется приурочен к приближающемуся декабрьскому саммиту в формате ОПЕК+.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.6 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на существенный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Существенно слабее рынка торговались многие представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -0.36%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.06%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -1.60%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.68%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -1.37%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -0.26%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.32%). В первой половине дня указанные бумаги подверглись распродажам вслед за утренним падением стоимости фьючерсов на нефть. Позднее они уже не сумели отыграть своих потерь.
В акциях Polymetal (MCX:POLY RM, -2.05%) наметился коррекционный спад от недавно достигнутого десятимесячного максимума. С технической точки зрения эти бумаги рискуют развернуться вниз после неудачной попытки тестирования прочного уровня сопротивления, расположенного в районе 700 руб. Положительная новость о том, что эмитент консолидировал 100% доли в золоторудном месторождении Нежданинское, была воспринята участниками торгов как сигнал для частичной фиксации среднесрочной прибыли в указанных бумагах.
Лидерами повышения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.92%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2.45%). Их вчерашний прирост носил сугубо коррекционный характер по отношению к недавней сильной просадке, связанной с обострением санкционных рисков в отношении РФ. Ближайшей технической целью для обыкновенных акций «Сбербанка» по-прежнему выступает значимый ценовой уровень 200 руб.
Акции Новатэк (MCX:NVTK RM, +2.13%) вчера сильно опередили рынок и свой сектор. Уже после закрытия основных торгов в России вышла новость о том, что рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочные кредитные рейтинги независимой газодобывающей компании в иностранной и национальной валютах. Они были улучшены до уровня «ВВВ» со «стабильным» прогнозом. Не исключено, что в ближайшие дни мы увидим в указанных бумагах новую попытку пробоя важного уровня сопротивления, расположенного в районе 1200 руб.
Бумаги Россети-ао (MCX:RSTI RM, +4.11%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +3.39%) пользовались повышенным спросом на фоне публикации финансовой отчетности эмитента за 9 месяцев 2018 года по МСФО. Чистая прибыль электросетевой компании за указанный период возросла на 9.4% благодаря применению комплекса мер по повышению операционной эффективности.
Растущие акции «Россетей» потянули за собой вверх и другие бумаги электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1.11%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +5.18%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +4.31%), Юнипро (UPRO RM, +1.38%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, +2.92%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"