Вечернее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла накануне послужило для американских рынков хорошим пинком, по определению главного стендапера Всея Руси, не в ногу, а несколько выше. Остановиться заокеанские индексы смогли только преодолев 2,5- 3%, что выглядит даже несколько чрезмерным. Руководитель Федрезерва отметил, что на сегодняшний день процентная ставка находится лишь чуть-чуть ниже нейтрального, т.е. не стимулирующего и не тормозящего, уровня. Из чего рынки сделали вывод, что в следующем году вероятней всего состоится лишь одно, а не три, как предполагалось, повышение ключевой ставки. Это немедленно взбодрило все фондовые биржи мира, негативно, правда, отразившись на долларе, который в этом случае начинает терять былую привлекательность. Впрочем, Джером Пауэлл отметил, что дальнейший курс денежно-кредитной политики будет зависеть от макроэкономических показателей, и что он ожидает инфляцию в пределах 2%, а также хороших показателей расширения американской экономики и рекордно низкого уровня безработицы. На этом фоне инвесторы даже как-то забыли, что декабрьского пересмотра ставки никто не отменял и вероятность, что она будет поднята, остается еще достаточно высокой.
Тем временем еще ночью Япония отчиталась по объемам розничных продаж, которые выросли с 2,2% до 3,5%, хотя ожидалось 2,7%. ВВП Франции в третьем квартале не изменился показателем квартал к кварталу, составив 0,4%, и снизился год к году с 1,5% до 1,4%. Потребительские расходы в стране выросли с -1,7% до 0,8%, при том, что эксперты прогнозировали подъем до 0,5%. Уровень безработицы в Германии снизился с 5,1% до 5,0%, вопреки ожиданиям аналитиков. По инфляционным показателям представил данные и сам Евросоюз – индекс потребительских цен месяц к месяцу снизился с 0,2% до 0,1%, при том, что изменений не ожидалось, а год к году упал с 2,5% до 2,3%, хотя эксперты прогнозировали 2,4%.
Динамика европейских индексов сегодня была разнонаправленной и не отметилась выдающимися результатами, в отличие от индексов американских. К 18:50 мск. FTSE100 поднялся на 0,51% - до 7040 п., САС40 повысился на 0,46%, до уровня 5006 п., немецкий DAX снизился на 0,17%, показав 11280 п.
В России сегодня вышло значительное число корпоративных отчетов, результаты которых мы опишем предельно кратко. Очень хорошие результаты по прибыли получил Внешэкономбанк. Чуть скромнее, но тоже неплохо отчиталась «Транснефть (MCX:TRNF_p)». Слабые результаты показали ПАО "Акрон (MCX:AKRN)", НМТП (MCX:NMTP) и, вполне прогнозируемо, «Аэрофлот (MCX:AFLT)». Впрочем, падение цен на нефть, продолжающееся девятую неделю, вполне может позитивно сказаться на результатах крупнейшего авиаперевозчика страны в следующем квартале.
Отечественные торговые площадки открылись умеренно оптимистично, но поддержать темпы роста, показанные в предыдущие два дня, не смогли. Довольно скорый возврат на стартовые позиции и вторая попытка роста привели к тому, что итоговое закрытие получилось достаточно неплохим, но отнюдь не выдающимся. Впрочем, а на что жаловаться? С учетом целого списка неопределенностей, связанных с «керченским инцидентом» и возможным расширением санкций, требовать от инвесторов большего было бы уже некрасивым. Мы итак торгуемся гораздо лучше, чем могли бы в такой ситуации. Итоги дня таковы: к концу торговой сессии индекс РТС вырос на 2,50%, до 1141 п. – в основном, конечно, за счет укрепления рубля, а индекс МосБиржи одолел куда более скромные 0,73%, зафиксировав уровень 2399 п. Наибольшей рост показали акции «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+5,18%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+4,31%), «Россетей (MCX:RSTI)» (+4,11%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+2,92%) и «Сбербанка (MCX:SBER)» (+2,92% в обычке и +2,45% в префах). Сильней других снизились Polymetal (MCX:POLY) (-2,05%), «ЭнелРос» (-2,04%), «Татнефть (MCX:TATN)» (-1,60%), «Газпромнефть (MCX:SIBN)» (-1,37%), ТМК (MCX:TRMK) (-1,18%) и «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,06%).
Котировки углеводородов, пришедшие в себя после публикации вчерашних данных по запасам, «взялись за старое», продолжив с утра снижение. Североморская BRENT опускалась в моменте ниже 57,80 долл./барр. Легкая техасская также на короткое время пробила вниз уровень в 49,60 долл./барр. Впрочем, не сумев преодолеть довольно сильную поддержку, начиная с 15:00 мск. оба основных сорта перешли к росту, который пока следует рассматривать не более, чем коррекцию. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 59,33 долл./барр. Нефть марки WTI – 51,24 долл./ барр.
Отечественная валюта уже который раз подряд продемонстрировала силу на фоне снижающейся стоимости энергоносителей. Более того, рубль в течение дня вообще не реагировал на ценовые колебания нефти внутри дня, стабильно укрепляясь до самого вечера. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты уже давали 66,21 руб., а за один евро - 75,31 руб. Впрочем, ожидать до бесконечности, что рубль будет столь же стоек, если углеводороды продолжат падать, тоже не стоит.
В США выходил достаточно широкий блок макростатистики, касающейся расходов и доходов на личное потребление, числу первичных заявок на обращение за пособиями по безработице, индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости и т.д. Практически везде результаты не оправдали ожиданий аналитиков. Тем не менее, как мы писали выше, руководитель ФРС сумел вчера в одиночку отправить американские индексы в полет, так что реакция на статистику отразилась уже сегодня в виде разумного коррекционного движения. К 18:50 мск. DIJA снизился до 25219 п. (-0,58%), S&P500 опустился до 2725 п. (-0,69%), NASD COMP упал на 0,89% - до 7227 п. Однако, гарантировать, что закроются американцы слабо, сейчас никто не возьмется – как показывает опыт, заряд оптимизма по ту сторону океана иногда кажется буквально неисчерпаемым.
Сегодня вечером (22:00 мск.) состоится публикация «минуток» - протоколов заседания FOMC. Завтра в Японии выйдет большой блок интересной статистики, касающейся рынка труда, инфляции и объемов промышленного производства. По индексам деловой активности в производственном и непроизводственном секторах отчитается Китай. Германия расскажет про свои розничные продажи, а про инфляцию нам поведают Франция и Евросоюз. Последний еще и опубликует динамику уровня безработицы. В США выйдут данные по индексу деловой активности (PMI) в Чикаго и числу буровых установок от Baker Hughes. Состоится ребалансировка индексов MSCI, для участия в ВОСА закроет реестр «М.Видео (MCX:MVID)», «Северсталь (MCX:CHMF)» проведет последний день в дивидендах. И да! Чуть не забыл! Начнется саммит G20.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»