К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,91% до 2359,92 п., а РТС рос на 0,62% до 1105,36 п. В начале дня российский рынок реагировал на позитивную динамику азиатских индексов и нефть выше $61 за баррель Brent. К середине дня рост в нефти сменился на падение, но активное ослабление рубля компенсировал негативный сигнал. Бумаги АФК Система (MCX:AFKS) прибавляли более 5% на заявлениях В. Евтушенкова о закрытии сделки по продаже пакета Детского мира в конце 2018 года или в начале 2019 года. Бумаги Детского мира (MCX:DSKY) подрастали почти на 4%.
Правительство решило выделить 10 млрд рублей для Росрезерва на закупку алюминия, что непосредственно касается РУСАЛа (MCX:RUALRDR), хотя акции производителя металла показали незначительный рост. Бумаги Газпрома (MCX:GAZP) прибавляли более 1%, что весьма необычно на фоне новостей об увеличении программы заимствований в текущем году до 740 млрд по сравнению с первоначальными 417 млрд. Бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) дорожали более чем на 1%, реагируя на новости о росте прибыли по МСФО в январе-сентябре на 54,34% до 461,882 млрд рублей. Более того, в III квартале рост прибыли составил 88,64% (184,462 млрд). Кроме того, среди лидеров дня вновь оказались акции расписки X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), которые дорожали более чем на 3%, а среди аутсайдеров бумаги ММК (MCX:MAGN), которые теряли более 1%.
Рубль начинал день позитивно, но затем ему напомнили о перспективе возобновления покупки валюты в рамках бюджетного правила. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4040 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,74%, недельная повысилась до 7,80%, а месячная до 7,98%. В рамках экономического форума «Россия зовёт» глава ЦБ РФ Э. Набиуллина говорила о том, что на заседании 14 декабря совет директоров регулятора будет рассматривать как вопрос повышения ставки, так и её сохранения. Однако более важным является то, что ЦБ будет рассматривать вопрос о возобновлении покупок валюты в рамках бюджетного правила. По словам Э. Набиуллиной, если текущая ситуация сохранится, то покупки валюты могут возобновиться в начале будущего года. Она лишь уточнила, что отложенные объёмы будут распределяться по операциям в течение 2019-2021 годов. Соответственно, рублю напомнили о главном факторе формирования курса в текущем году, что и послужило его ослаблению. Естественно, что в таких условиях рынок будет требовать более высокой доходности от ОФЗ. В среду Минфин проводит два аукциона. В рамках первого был реализован весь предложенный объём 5 млрд по номиналу ОФЗ-ПД выпуска 26223. Средневзвешенная доходность составила 8,7%, а спрос превысил предложение в 2,1 раза. Зафиксированная доходность явно выше предыдущих размещений. В целом система факторов для рубля вновь ухудшается, но основную роль в повышении вероятности ослабления вновь начнёт играть реализация бюджетного правила. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,26 (+0,23%), EUR/RUB – 75,877 (+0,21%).
Можно сказать, что в Европе лишь обозначили преимущество покупателей над продавцами. Впереди у инвесторов G20 с непредсказуемым итогом встречи Д. Трампа и Си Цзиньпиня, а также голосование в британском парламенте по утверждению договорённостей по выходу Великобритании из Евросоюза. Голосование намечено на 11 декабря. Плюс вечером ожидается выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла, который может подтвердить или опровергнуть смягчение подхода американского регулятора к вопросу повышения ставки. Сектор автомобилестроителей терял около 0,5%, реагируя на публикации днём ранее о том, что Д. Трамп намерен в ближайшее время повысить импортные пошлины на автомобили. Из статистики можно отметить снижение индекса потребительского климата в Германии до 10,4 п. на декабрь с 10,6 п. в ноябре. К 15:15 (мск) DAX – 11326,45 п. (+0,15%), CAC 40 – 4998,02 п. (+0,3%), FTSE 100 – 7009,64 п. (-0,1%).
Утренний рост в нефти закончился к середине европейской сессии. На повестке дня стоит продолжение роста запасов в США. По данным API, на неделе, завершившейся 23 ноября, коммерческие запасы нефти в США увеличились почти на 3,5 млн барр., хотя прогнозы аналитиков говорили о скромном увеличении или снижении. В частности, опрос S&P Global Platts указывал на ожидания снижения на 0,43 млн барр. Впрочем, негатив на рынок также пришёл из Саудовской Аравии, где заявляют о том, что не будут в одиночку тащить на себе бремя сокращения производства. Нигерия также решила не настаивать на вопросе новых производственных ограничений. Соответственно, перед встречей OPEC+ начали вполне чётко проступать проблемы консолидированного мнения в рамках нефтяного союза. Поэтому перспективы возобновления падения котировок существенно выросли. К 15:15 (мск) Brent – $60,42 (+0,03%), WTI – $51,7 (+0,27%), золото – $1214,1 (+0,06%), медь – $6027,46 (+0,98%), никель – $10845 (+0,65%).
Индекс доллара подрастал на 0,04% до 97,295 п. CAD слабел на 0,15%, а вот AUD укреплялся чуть более чем на 0,1% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,128 (-0,02%), GBP/USD – $1,28 (+0,42%), USD/JPY – 113,76 (-0,02%).
Перед стартом торгов в США фьючерсы на основные американские индексы прибавляли до 0,5%. На предстоящих торгах бумаги Tiffany & Co (NYSE:TIF) могут оказаться под давлением из-за слабого квартального отчёта. В остальном рынок будет жить надеждами на заключение сделки между КНР и США, на которую накануне намекнул экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу. Кроме того, в 20:00 (мск) ожидается выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла, который может озвучить позицию по смягчению подхода ФРС к повышению ставки. Как минимум, на это указывают тенденции в сфере инфляции.
Российский рынок закроет день в плюсе благодаря слабому рублю. Кроме того, события в Керченском проливе пока привели лишь к словесным выражениям недовольства со стороны США и призывам усилить давление на РФ со стороны Европы. К слову говоря, давление это вновь сосредоточено на проекте «Северный поток-2».