Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Российский рынок отыгрывает позиции благодаря растущей нефти

Опубликовано 21.11.2018, 15:56
Обновлено 09.07.2023, 13:32

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,38% до 2350,47 п., а РТС укреплялся на 0,51% до 1122,54 п. Российский рынок почти не заметил провала в индексах США и 7% падения котировок нефти. Впрочем, если говорить о нефти, то цели на падение в рамках «медвежьей» фазы выполнены, поэтому вероятность существенного отскока будет возрастать. Тем не менее, большинство бумаг нефтяников теряли менее 0,5%. В лидерах дня оказались акции Аэрофлота (MCX:AFLT), которые прибавляли более 6%, что можно считать реакцией на падение цены нефти, а значит, и расходов на топливо. Также продолжают дорожать бумаги САФМАР на фоне объявленной программы обратного выкупа в объёме 6 млрд рублей. ФосАгро (MCX:PHOR) объявила об удвоении прибыли по МСФО в III квартале до 12,9 млрд рублей, а за январь-сентябрь – на 76% до 30,8 млрд рублей. Активность на рынке немного выросла, объём торгов на основной секции Московской биржи поднялся почти до 16 млрд рублей к середине дня. Тем не менее, общее снижение активности в последние дни негативно отразилось на динамике бумаг биржи.

Можно сказать, что рубль почти не заметил очередной провал котировок нефти. На торгах в среду отечественная валюта пыталась ликвидировать потери предыдущего дня. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4205 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,48%, недельная выросла до 7,67%, а недельная до 7,96%. В целом, ситуация в рубле остаётся стабильной благодаря снижению краткосрочных рисков очередных ограничений со стороны США, а также росту доходностей долговых инструментов. К примеру, Русгидро (MCX:HYDR) завершила формирование книги заявок на размещение рублёвых еврооблигаций с погашением в январе 2022 года. Ориентировочную ставку доходности пришлось снизить трижды из-за тройной переподписки книги. В итоге, ставка была снижена с 9,25% до 8,975%. 36% заявок поступило от инвесторов АТР. Минфин в среду проводит свои аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26223 в объёме 10 млрд рублей по номиналу с погашением в феврале 2024 года. Спрос составил 25,571 млрд рублей, а средневзвешенная ставка составила 8,62%. К слову говоря, предыдущие размещения проходили при более высокой доходности. Соответственно, фактор высокой доходности долгового рынка работает в качестве поддержки рубля. Если же в ближайшие дни нефть сможет развернуться вверх, то курс USD/RUB сможет продолжить движение в сторону 64-65. К 15:15 (мск) USD/RUB – 65,96 (-0,31%), EUR/RUB – 75,15 (-0,13%).

После разгрома накануне европейские инвесторы нашли основания для покупок, тем более, что сессия перед Днём благодарения в США, как правило, завершается ростом американского рынка. Кроме того, итальянское издание La Stampa пишет о том, что заместитель премьер-министра Италии Матео Салвини готов начать пересмотр бюджета на будущий год в ответ на требования еврокомиссии. На этом фоне местный FTSE MIB прибавлял около 0,3%. Доходность по 10-летним итальянским бондам упала до 3,53%. В целом коррекция вверх была наиболее заметной в бумагах банковского, автомобилестроительного и высокотехнологичного секторов. Однако не всё так радужно для дальних перспектив. ОЭСР снизила прогноз роста мировой экономики в 2019-2020 годах до 3,5%. Это незначительно отличается от ожиданий на 2018 год, который, по мнению организации, может принести рост в 3,7%. Тем не менее прогнозы такого масштаба, как правило, отстают от реальности. К 15:15 (мск) DAX – 11135,63 п. (+0,63%), CAC 40 – 4938,91 п. (+0,28%), FTSE 100 – 6999,54 п. (+0,74%).

Дальнейший провал котировок нефти был остановлен статистикой API, которая показала снижение коммерческих запасов в США на 1,5 млн бар. за прошлую неделю. Естественно, что на рынке ходят слухи о том, что Саудовская Аравия крайне не удовлетворена текущими котировками и желает их вернуть выше $70. Однако сделать это будет сложно, если Д. Трамп официально покрывает Эр-Рияд от наказания по делу убийства оппозиционного журналиста Джамаля Хашогги. Впрочем, американские нефтяники добывают около 11,7 млн барр. нефти в сутки, что в денежном выражении составляет значимую сумму. Естественно, что часть этой суммы выливается в производственные заказы, заказы сервисных услуг и т.д. Однако падение котировок приведёт к меньшей активности в секторе, что имеет непосредственное отношение к росту ВВП. Таким образом, перспективы на рынке становятся туманными, но вряд ли США заинтересованы в ещё более сильном падении стоимости барреля, так как на рубеже $50 начнёт расти число убыточных сланцевых проектов. К 15:15 (мск) Brent – $63,46 (+1,49%), WTI – $54,27 (+1,57%), золото – $1223,5 (+0,19%), медь – $6134,38 (+0,58%), никель – $11130 (+0,32%).

Индекс доллара снижался на 0,22% до 96,488 п. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,2% до 0,65% относительно американского конкурента. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,139 (+0,21%), GBP/USD – $1,28 (+0,11%), USD/JPY – 113,03 (+0,25%).

После разгрома накануне фьючерсы на американские индексы указывают на возможный отскок. Наиболее сильный рост может показать NASDAQ. Естественно, что помогать росту рынка будет отскок в котировках нефти, но в 18:30 (мск) выйдет отчёт Минэнерго США, который совершенно не обязан совпасть с данными Американского института нефти. Отечественный рынок воспользуется позитивом в нефти, но особо не потеряет, если падение продолжится. Как минимум, даже при такой стоимости барреля рынок остаётся одним из самых дешёвых в мире. Кроме того, инвесторы долгового рынка демонстрируют повышенный интерес к российским инструментам, что поддержит рубль.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.