- Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, в диапазоне 2370-2385 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2360, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2390, 2400 п.
- После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
- Во второй половине дня в США состоится публикация очень большого количества важных статистических показателей. Наибольшую практическую значимость для локального рынка акций будет иметь перенесенная на сегодня публикация еженедельной официальной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (19.00). Однако этот показатель выйдет уже после закрытия основных торгов в России.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.15%) и РТС (+1.56%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они сумели преодолеть свой существенный внутридневной спад благодаря вполне закономерному коррекционному отскоку во фьючерсах на нефть сорта Brent. Кроме того, участники локальных торгов вчера получили весьма обнадеживающий информационный повод, позволяющий смотреть в ближайшее будущее со сдержанным оптимизмом. В СМИ появилась информация о том, что конгресс США с большой долей вероятности не успеет одобрить новые антироссийские санкции до конца текущего года. Указанная новость представляется очень значимым стабилизирующим фактором и для российской валюты и для отечественного фондового рынка на ближайшие полтора месяца. Это особенно актуально в связи с существенным среднесрочным спадом цены на нефть.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС до нейтрального уровня.
На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек вновь заметно слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, -2.08%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -3.71%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -3.85%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -2.06%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.92%). Явная слабость указанных бумаг связана с тем фактом, что фьючерсы на нефть сорта Brentсейчас торгуются вблизи своего девятимесячного минимума. За пять последних недель они потеряли в цене около $20 или немногим меньше четверти. Пока что нефтяные «быки» могут надеяться лишь на коррекционный технический отскок в контрактах на «черное золото». С фундаментальной точки зрения цены на нефть могло бы поддержать принятие нового решения о сокращении объемов добычи углеводородного сырья в формате ОПЕК+. Однако подобный гипотетический сценарий способен сыграть свою позитивную роль лишь в достаточно отдаленном будущем.
Отметим также ситуативную слабость бумаг крупнейших розничных торговых сетей: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -2.22%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.19%), М.Видео (MCX:MVID RM, -0.63%), Обувь России (OBUV RM, -2.47%). По-видимому, указанные акции также оказались под давлением в связи с недавним обновлением многомесячного минимума в нефтяных контрактах. Тенденция к сокращению притока нефтедолларов в страну явно не способствует росту покупательской активности на внутреннем рынке.
Акции Русгидро (MCX:HYDR RM, -2.71%) вчера отыгрывали известие об их скором исключении из состава индекса MSCI Russia по итогам очередной полугодовой ребалансировки. Указанное изменение вступит в силу 3 декабря. Между тем, среднесрочная техническая картина в акциях Русгидро продолжает оставаться негативной.
Низколиквидные бумаги Polymetal (MCX:POLY RM, +4.71%) вчера также отыгрывали новости по поводу изменения базы расчета индекса MSCI Russia. Они будут включены в указанный индекс с весом в 0.9%.
Очень заметным событием на локальном рынке стало резкое повышение стоимости акций Аэрофлот (AFLT RM, +6.06%). Эти бумаги пользовались повышенным спросом на фоне известия о том, что объявление нового пакета ограничительных мер против РФ со стороны США может быть перенесено на начала 2019 года. Таким образом, озвученная ранее угроза введения американских адресных санкций против «Аэрофлота (MCX:AFLT)» сдвигается на неопределенный срок. Кроме того, сильное месячное падение нефтяных котировок позволяет надеяться на некоторое смягчение такого негативного для авиаперевозчика фактора, как высокие цены на авиационное топливо. Поэтому в акциях «Аэрофлота» наконец может сформироваться более или менее масштабное среднесрочное коррекционное повышение. Не исключено, что в ближайшие дни и недели они сумеют восстановиться в диапазон 110-120 руб.
Отметим также сильный однодневный прирост стоимости акций Распадская (MCX:RASP RM, +6.52%). Они пользовались спросом на фоне заявления генерального директора эмитента Сергея Степанова о том, что совет директоров угольной компании может рассмотреть вопросы, касающиеся дивидендной политики в декабре.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.15%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"