· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, вблизи отметки 2445 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2430, 2420 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2460, 2470 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенный внешний фон. Добавим, что безоткатное недельное повышение индекса МосБиржи сегодня может прерваться в случае заметного внутридневного ухудшения состояния внешнего фона.
· Во второй половине дня ключевым внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (18.30 МСК). Ноябрьское решение ФРС по процентной ставке будет обнародовано уже после завершения основных торгов в России (22.00 МСК)
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.37%) и РТС (+1.14%) в очередной раз завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовала позитивная динамика основных рынков акций в западной Европе и в США. Некоторым позитивом также стало существенное, но непродолжительное внутридневное повышение стоимости фьючерсов на нефть.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи продемонстрировал закрытие с повышением в течение пяти торговых дней подряд. С конца октября он уже прибавил более 6%. Рынок всегда прав. Однако столь позитивная динамика выглядит оторванной от реалий с учетом имеющихся факторов риска. В течение последней недели участники локальных торгов игнорировали обновление среднесрочных минимумов в нефтяных контрактах и сохраняющуюся угрозу введения нового жестокого пакета санкций против РФ со стороны США. Поэтому имеются обоснованные сомнения в том, смогут ли локальные биржевые «быки» удержать индексы МосБиржи и РТС на текущих уровнях в ближайшие торговые дни. Между тем, Председатель Правительства РФ Дмитрий Медведев вчера заявил, что государство поддержит крупные компании в случае, если они подвергнутся новым ограничительным мерам. Этот косвенный признак представляется дополнительным напоминанием о том, что санкционные риски пока не стоит снимать с повестки дня.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние несущественной бэквордации величиной в 4.5 п., или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка остаются близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядели акции банка ВТБ (MCX:VTBR RM, +5.64%). По-видимому, стимулом для вчерашних активных покупок в них послужили ожидания публикации позитивной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 9 месяцев 2018 года. С технической точки зрения указанные бумаги сумели достаточно далеко отскочить от своего долгосрочного минимума. В случае если эти акции сумеют удержаться в районе 0.038 руб., среднесрочная техническая картина в них улучшится до нейтральной. Сигналом для более или менее уверенной среднесрочной игры на повышение может стать лишь преодоление пока еще далекого ценового уровня 0.04 руб.
Заметным событием во втором эшелоне стал опережающий прирост стоимости акций НМТП (MCX:NMTP RM, +3.33%). Интерес к этим бумагам подогрело появившееся в СМИ сообщение о том, что компания-эмитент может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2018 года в суммарном объеме около 5.1 млрд руб. Поводом для этого выступают сильные финансовые результаты портового оператора. Согласно предварительной информации вопрос о выплате дивидендов может быть вынесен на рассмотрение совета директоров НМТП в ближайшее время.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.07%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2.54%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.36%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +2.05%), МТС (MCX:MTSS RM, +2.63%).
Защитные бумаги Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.32%), как это нередко случается, двигались «не в ногу» с рынком. Подобная динамика вполне характерна для этих дивидендных акций. Между тем, еще в минувший вторник они сумели обновить свой двухлетний максимум. В качестве ближайшей среднесрочной цели и сопротивления для этих бумаг по-прежнему выступает значимый ценовой уровень 40 руб.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -0.04%) не сумели повыситься вместе с рынком, несмотря на сообщение эмитента о находке первого крупного алмаза ювелирного качества на запущенном неделю назад в эксплуатацию Верхне-Мунском месторождении. Инвесторы и спекулянты взяли однодневную паузу перед назначенной на сегодня публикацией квартальной финансовой отчетности алмазодобывающей компании по МСФО. Среднесрочная техническая картина в указанных бумагах выглядит нейтральной.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 вырос на 1.9%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального старта торгов в России.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"