Перед открытием российского рынка сегодня формируется нейтральный внешний фон. Впервые за долгое время наблюдается раскорреляция индекса Мосбиржи и котировок нефти. Если акции отечественных эмитентов активно выкупались вслед за мировыми индексами, то {{0|«черное золото»}} продолжает коррекцию. Наши ожидания относительно роста недельных запасов нефти подтвердились. Прирост составил 3.2 млн баррелей, при этом снижение запасов последний раз фиксировалось 19 сентября. Заявление Трампа о наличии возможности у других стран заместить потери сырья от санкций по Ирану придали нисходящему движению дополнительный импульс.
Исходя из последних сообщений Белого Дома, можно сделать вывод, что первоначальные ограничения, о которых должны сообщить 4 ноября, затронут не все поставки иранской нефти, а лишь часть, чтобы не вызвать локальный шок на рынке. К тому же, несмотря на введение санкций уже через несколько дней, объем продаж Ирана снижается не критично – примерно на 800 тыс. баррелей в сутки к весне 2018 года. За это время страны ОПЕК, США и Россия увеличили добычу на большую величину. Диапазон 72-76 за баррель Brent является обоснованным на ближайшие недели, но до появления подробностей в начале ноября риск роста волатильности сохраняется.
Индексы США растут на протяжении 2 дней подряд впервые с 27 сентября. Это стало возможным благодаря квартальным результатам Facebook (NASDAQ:FB) и Mastercard (NYSE:MA). Повышенный интерес наблюдался к акциям FAANG и Microsoft (NASDAQ:MSFT), что является позитивным сигналом для рынка в целом. Последним из лидеров сегодня отчитается Apple (NASDAQ:AAPL). Результаты будут представлены после закрытия рынка, поэтому прямое влияние окажут на завтрашние торги.
Рубль незначительно снижается к доллару и евро из-за коррекции нефти. Напомним, что после приостановки покупок валюты со стороны ЦБ в рамках «бюджетного правила» корреляция между активами стала более выраженной. Минфин вновь не разместил ОФЗ в полном объеме, но наличие спроса на 10-летние бумаги – положительный момент. С 1 ноября в России более чем на 10% повышается пошлина на экспорт нефти, что негативно для долгосрочных перспектив сырьевых компаний. Вместе с намерением Правительства зафиксировать цены на бензин это обеспечит нагрузку на бизнес, но благоприятно для потребителей.
Магнит (MCX:MGNT) сообщил о выплате дивидендов за 9 мес. 2018 года в размере 137.8 руб. на акцию, что означает доходность 3.8%, но покупать акции ритейлера преждевременно. Сегодня ожидаем отчеты по МСФО за 3 кв. 2018 от Сбербанка (MCX:SBER), Энел Россия (MCX:ENRU) и Ростелекома (MCX:RTKM), советы директоров ММК (MCX:MAGN) и Юнипро обсудят дивиденды.
Кравчук Вадим, Аналитик отдела продаж АО ИФК «Солид»