Мы ожидаем
Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона в эту среду торгуются разнонаправленно: индекс Шанхайской биржи и японский Nikkei движутся вверх, а гонконгский Hang Seng ушел в минус. Европейские фондовые рынки растут. Доходность американских «десятилеток» продолжает снижаться, уйдя под отметку 3,14%. Золото дорожает, свидетельствуя о том, что аппетит к риску на рынке низкий. Инвесторы ждут отчетов крупных компаний и не спешат покупать, опасаясь признаков замедления темпов роста выручки и маржинальности. Мы считаем, что S&P500 в ходе сегодняшней сессии опустится на 0,4%, до 2730 пунктов.
Из важной экономической статистики 24 октября стоит обратить внимание на данные о продажах нового жилья в США. Консенсус предполагает снижение показателя, а мы ожидаем, что результат окажется даже хуже прогнозного. Последние данные по рынку жилья показывают признаки замедления, одной из причин которого стали последствия урагана «Флоренс». Снижение темпов продаж жилья можно отнести к негативным для экономического роста факторам. Также сегодня будет опубликована «Бежевая книга» ФРС. В этом релизе самыми важными будут данные о динамике инфляции в связи с сильным рынком труда. Признаки ускорения инфляции повысят шансы на более активное ужесточение монетарной политики.
Техническая картина, согласно которой индекс S&P500 закрылся ниже 200-дневной и 50-недельной скользящих средних, свидетельствует о возможном продолжении коррекции. От перепроданных значений индекс вчера немного отошел, отскочив от локальной поддержки на уровне 2700 и оказавшись ровно на линии тренда, тянущейся с апреля 2017 года. Это означает, что шансы на рост все же есть. Индекс Dow Jones закрылся выше собственной 200-дневной средней, что можно отнести к благоприятным факторам.
До открытия основной сессии сегодня стоит обратить внимание на публикацию квартальных результатов AT&T (NYSE:T), Boeing (NYSE:BA), UPS и General Dynamics (NYSE:GD), от которых ждут повышения прибыли. После закрытия отчитаются Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Visa (NYSE:V), по которым также прогнозируется рост прибыли. Если компании продемонстрируют высокую маржинальность, это будет позитивно воспринято рынком.
Рынок накануне
Фондовые индексы США начали сессию вторника в глубоком минусе на фоне распродажи на мировых площадках и разочаровывающих отчетов нескольких крупных компаний, включая Caterpillar (NYSE:CAT) и 3M (NYSE:MMM). Однако во второй половине дня рынок постепенно развернулся вверх и отыграл почти все потери, хотя в последние полчаса индексы вновь немного отступили и завершили торги в минусе. S&P500 снизился на 0,55%. Хуже других из-за падения нефтяных цен на 4% выглядел энергетический сектор. Акции McDonald’s после публикации успешного квартального отчета сумели прибавить 6,31%, что выгодно отличило их от большинства других бумаг.
Доллар немного ослаб по отношению к основным валютам, а евро в паре с ним подрос до 1,1470.