К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,37% до 2355,73 п., а РТС укреплялся на 0,82% до 1136,17 п. Понедельник достаточно беден на внешние новости, но для российского рынка нашлись свои поводы для осмысления. Главный акционер и основатель Yandex (MCX:YNDX) А. Волож заявил о том, что планирует и дальше возглавлять компанию, а также не собирается продавать свою долю.
Впрочем, пресс-релиз IT-компании допускает различные трактовки, включая изменение структуры капитала, то есть акционеров. Однако на текущий момент каких-либо комментариев по возможности продажи пакета Сбербанку нет. На этом фоне бумаги Сбербанка (MCX:SBER) подорожали на 1,5%, а Yandex на 7,4%. «Магнит (MCX:MGNT)» сообщил, что чистая прибыль в III квартале выросла на 10% до 7,6 млрд рублей при росте выручки на 8,4%. Одним из основных факторов роста прибыли стало снижение ставок по кредитам. Бумаги розничной сети подорожали на 1,26%, что можно считать слабой реакцией рынка, поскольку прежний бурный рост явно уходит из сектора. В лидерах роста и падения также оказались «Газпром нефть (MCX:SIBN)» (+1,9%), X5 Retail Group (+1,85%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (+1,876%), а также «АЛРОСА (MCX:ALRS)» (-2,42%), «Ростелеком (MCX:RTKM)» (-2,28%), «Мегафон (MCX:MFON)» (-1,77%). Бумаги «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (-1,3%) продолжают снижаться. Минтранс выступил с инициативой о переводе серверов обработки личных данных пассажиров под российскую юрисдикцию. Естественно, что авиакомпании немедленно заявили о будущем росте расходов, а некоторые и вовсе о прекращении деятельности. Однако данный вопрос во многом является техническим, а возможность его реализации доказана интернет-компаниями и представителями телекоммуникаций. Конечно, будут и дополнительные расходы, но они вряд ли станут решающими в структуре затрат авиакомпаний. Между тем «Аэрофлот» увеличил перевозку пассажиров на 10,2% в январе-сентябре, а в сентябре – на 12,9%.
Рубль пытался укрепляться против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5215 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,58%, недельная до 7,73%, а месячная осталась на уровне 7,93%. На текущей неделе поддержку рублю будет оказывать налоговый период, пик которого придётся на четверг. Кроме того, стоит напомнить, что на прошедшей неделе крупные зарубежные банки опубликовали позитивную аналитику по рублю. Соответственно, все они говорили о сильной недооценённости российской валюты и о потенциале её укрепления. Стоит также отметить относительно стабильные цены на нефть, которые удерживаются вблизи $80 за баррель Brent. Кроме того, на прошлой неделе Минфин смог нащупать зону, где появляется высокий спрос на ОФЗ. Как минимум, бумаги с погашением через 5-7 лет могут быть интересными с доходностью около 8,4-8,5%. То есть текущее состояние рынка уже не должно провоцировать инвесторов на выход, что будет позитивным для рубля. К 15:20 (мск) USD/RUB – 65,305 (-0,28%), EUR/RUB – 75,037 (-0,51%).
В Европе день складывался позитивно. Рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинг Италии до «BAA3». Существовали беспокойства, что рейтинг страны поменяется на «мусорный», но пока он остался на инвестиционном уровне. Более того, агентство установило «стабильный» прогноз по рейтингу, что означает отсутствие планов по пересмотру в ближайшие полгода. Главное противоречие остаётся в бюджетном дефиците страны. В минувшие выходные лидер правящей коалиции и министр экономики Джованни Триа пытались найти способы снизить дефицит, но пока так и не сообщили о каких-либо успехах. В целом Рим выполняет бюджетные требования Евросоюза, но из-за недавнего долгового кризиса от страны потребовали выполнения повышенных обязательств по сокращению расходов. Из корпоративных историй стоит выделить взлёт бумаг Fiat Chrysler (MI:FCHA) Automotive NV на 5,4% на новостях о продаже подразделения по производству комплектующих для автомобилей Magneti Marelli в пользу принадлежащей японцам KKR & Co. за 6,2 млрд евро. Бумаги Royal Philips NV провалились более чем на 6% из-за квартального отчёта, который показал снижение прибыли по причине сепарации с подразделением по выпуску осветительного оборудования. Доходности на рынке облигаций были относительно стабильные. По американским 10-летним казначейским обязательствам доходность упала до 3,191%. Итальянские аналогичные бумаги показали снижение доходности до 3,418, хотя ещё в середине прошлой неделе торговались с доходностью выше 3,777%. Британский фунт вновь испытывает политическое давление. Позже в понедельник премьер-министр Тереза Мэй отчитается о прогрессе переговоров по «выходу из Евросоюза». Однако есть слухи о том, что коллеги по партии могут выразить ей недоверие. К тому же в британском парламенте набирает популярность идея повторного референдума по вопросу Brexit. К 15:20 (мск) DAX – 11629,37 п. (+0,65%), CAC 40 – 5105,57 п. (+0,41%), FTSE 100 – 7108,22 п. (+0,83%).
Саудовская Аравия, попавшая под пресс политического скандала с убийством оппозиционного журналиста, поспешила сообщить о том, что готова нарастить добычу до 11,0 млн бар. d сутки. Между тем некоторые законодатели в США предлагают наложить санкции на Эр-Рияд, который, в свою очередь, обещает не оставить подобный шаг без ответа. Однако на текущий момент министр энергетики и природных ресурсов Халид Ал-Фалих лишь сообщил о возможности довести добычу до 12 млн бар. Впрочем, как полагают в Reuters, этого может не хватить, чтобы компенсировать падение производства в других странах. В остальном на рынке сложилось относительное равновесие. К 15:20 (мск) Brent – $79,88 (+0,13%), WTI – $69,32 (+0,06%), золото $1225,6 (-0,25%), медь – $6207,14 (+1,35%), никель – $12560 (+0,88%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 95,59 п. CAD укреплялся относительно доллара США на 0,1%, а AUD и NZD слабели на 0,15% и 0,45% соответственно. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,149 (-0,21%), GBP/USD – $1,299 (-0,57%), USD/JPY – 112,8- (+0,24%).
Перед стартом торгов в США фьючерсы на основные американские индексы торговались в небольшом плюсе. В основном это может быть реакцией на китайское «ралли», а также на ожидания сильных отчётов компаний, которые предоставят свои финансовые результаты в течение текущей недели. Hasbro Inc (NASDAQ:HAS). успела сообщить о прибыли и выручке, которые оказались хуже ожиданий. Кроме того, производитель игрушек проведёт реструктуризацию бизнеса. Halliburton Co (NYSE:HAL)., напротив, воспользовалась высокими ценами на нефть, чтобы улучшить свои показатели на предоставлении нефтесервисных услуг. Российский рынок продолжит консолидироваться за счёт коррекции по бумагам Сбербанка и Yandex. Кроме того, основные факторы также говорят за стабильность рынка. Разве только укрепление рубля будет оказывать небольшое давление на рублёвые активы.