Торговый план на неделю 22 – 26.10.2018

Динамика прошлой недели полностью сопровождалась техническим движением после повышенной волатильности, связанной с коррекцией фондового рынка. Несмотря на плотный экономический календарь, макропоказатели скорей подтверждали уже состоявшееся движение. Общей характеристикой рынка стали негативные показатели объёма продаж в США и Великобритании. Ключевым событием стало падение темпов роста экономики Китая с 6.7% до 6.5% за год, а также падение объёма промышленного производства с 6.1% до 5.8% за год. Торговая война все же дает о себе знать.

Фондовые площадки в начале недели демонстрировали попытки возврата к предыдущим локальным максимумам, однако неделю закрыли практически без особого повышения или понижения. Ожидаю развязку дальнейшей динамики на этой неделе.

Табл. 1 Карта рынка за неделю


Валютный рынок

Вторую неделю подряд среди лидеров укрепления у нас находятся сырьевые валюты: AUD и NZD. В частности, новозеландский доллар продемонстрировал укрепление практически ко всем основным валютам. Однако, как я писал в прошлом торговом плане, рост сырьевых валют связан с техническим отскоком в рамках нисходящего тренда. Напомню, что курс AUD и NZD имеют высокую зависимость от сырьевых цен в Китае. Торговая война, которая только начинается, не сулит ничего хорошего для будущего курса сырьевых активов.

«Мажоры» закрывают неделю без особых изменений. USDCAD на фоне падения цен на нефть достиг верхней границы канала, а EURUSD и GBPUSD вновь сделали заход к своим ключевым уровням, поэтому решающее движение я ожидаю на этой неделе.

EURUSD

Котировки EURUSD достигли 1.1515 и даже делали попытку закрепиться за уровнем. Но пятничная восходящая динамика как раз закрыла неделю на этом уровне. Если бы котировки закрылись под уровнем, я бы ожидал сигнал на продажу. Теперь же стоит смотреть за динамикой в понедельник – вторник, чтобы понять будущее направление EURUSD.

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

GBPUSD

Британский фунт также снизился к значимому уровню в 1.3000, который я неоднократно упоминал в своих статьях. Пока GBPUSD не может явно закрепиться выше этой отметки, и каждый последующий пробой сопровождается откатом. Стоит отметить, что на этих выходных прошла масштабная акция протеста против выхода Великобритании из ЕС. В нем приняли участие более 700 000 британцев. Поэтому ожидаю повышенную волатильность в понедельник, которая может указать будущую динамику валютной пары.

График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1

USDJPY

Стоимость USDJPY отбилась от уровня поддержки в 111.800. Небольшое снижение рисков на фондовом рынке вызвало ослабление активов-убежищ. Для образования торговых сигналов к росту следует ожидать закрытие за уровнем в 113.200.

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1

Сырьевой рынок

Сырье на этой неделе закрылось с понижением. Bloomberg Commodity Index снизился с 86.69 до 85.95 (-0.33%). Индекс вниз потянули котировки по нефти, которые продемонстрировали нисходящую динамику. Так, WTI потерял -2.69% в цене, а Brent всего -0.6%. Драгоценные металлы продолжили восстановление после падения фондовых площадок. В свою очередь стоимость меди снизилась -1.11% на фоне негативной статистики с Китая, о которой я упомянул в начале торгового плана.

Золото (XAUUSD)

По золоту продолжает действовать торговый сигнал, который я дал в прошлый раз. После импульсного движения, которое сопровождалось пробоем верхних уровней, динамика котировок XAUUSD сформировала фигуру продолжения тренда – флаг. Поэтому ожидаю дальнейшее восходящее движение по золоту в рамках текущей торговой недели. Сигнал остается активным.

График 4. Динамика котировок Золота (XAUUSD), D1

Нефть (Brent)

Котировки нефти марки Brent достигли ключевого уровня поддержки в $80 за баррель, который также совпадает с нижней гридницей восходящего канала. Я ожидаю отбитие от этого уровня и последующий рост нефти к локальным максимумам. Поэтому в понедельник – вторник (в случае подтверждения ожиданий) планирую открывать спекулятивную покупку по нефти.

График 5. Динамика котировок нефти (Brent), D1

Фондовый рынок

После нисходящей динамики 10 октября рынок демонстрировал признаки восстановление утерянных позиций, однако под конец недели все укрепление было утеряно. Сейчас активные продажи сдерживаются отчетным периодом, который к слову, демонстрирует положительную динамику. Я же ожидаю дальнейшее снижение к локальным минимумам (2730 по S&P500) на этой неделе. Эта точка станет поддержкой для дальнейшего роста котировок фондовых активов. Думаю, в этом году мы еще увидим возврат к 2900 по S&P500.

График 6. Динамика котировок S&P500, D1

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Ключевые события на этой недели начнутся со среды. Нас ждет решение ЦБ Канады по процентной ставке и по предварительным ожиданиям она будет повышена с 1.50% до 1.75%. Учитывая тот факт, что Банк Канады уже год как взял курс на ужесточение монетарной политики, а также текущие макропоказатели Канады, я ожидаю повышение ставки. Поэтому учитывайте это в своей торговле, так как волатильность по канадцу в момент важных экономических событий в последнее время зашкаливает.

В четверг внимание на себя перетянет Марио Драги. Со ставкой здесь все понятно – регулятор неоднократно сообщал о том, что ставки будут повышаться только под конец 2019 года. Поэтому куда важней послушать комментарии Драги касательно экономических перспектив и сворачивания выкупа облигаций.

Торговую неделю закроет США с данными по темпам экономического роста. Их пересмотр, вероятно, будет с 4.2% до 3.3%. Несмотря на такое понижение, показатель ВВП в 3.3% все равно является достаточно большим в разрезе одного квартала.

Табл. 2 Календарь событий на неделю


Что касается отчетности компаний, то на этой недели мы увидим настоящий парад отчетности «голубых фишек». Во вторник и в среду опубликуют отчеты компаний с промышленного, потребительского и финансового сектора, а в четверг в основном будут представители ITсектора.

Лично я сам ожидаю отчета Boing и Visa (NYSE:V). Первый даст возможность спрогнозировать будущую динамику ценных бумаг с новыми контрактами. Напомню, что Boeing Co (NYSE:BA). выиграл контракт с Пентагоном на сумму $2,4 млрд на поставку вертолетов для защиты баз ядерных ракет. Также Boeing получил контракт на $ 9,2 млрд на строительство новых тренажеров для ВВС. Отчетность Visa для меня является ориентиром для будущего отчета по Mastercard, который будет 30 октября.

Табл. 3 Отчетность компаний на неделю


Всем прибыльной недели!