Ничего удивительного в том, что сегодня практически все мировые биржевые индексы скорректировались, нет. По крайней мере на настоящий момент происходящее действительно не выходит за рамки нормальной здоровой коррекции после существенного роста начала недели. Поверьте, лучше двигаться с периодическими откатами назад, чем не корректироваться вовсе, а потом рухнуть, залпом потеряв все «нажитое непосильным трудом, включая куртку замшевую - три». Тем более, что большая часть статистики сегодня не вполне способствовала позитивным настроениям. Инфляция в Британии, согласно их отчету, показателем год к году снизилась с 2,7% до 2,4%, при том, что эксперты ожидали лишь 2,6%. Месяц к месяцу индекс потребительских цен упал и вовсе с 0,7% до 0,1%, при прогнозах в 0,2%. При этом индекс закупочных цен производителей вырос с 1,2% до 1,3%, хотя ждали снижения до 0,9%. В ЕС инфляция изменилась лишь показателем месяц к месяцу, составив, как и прогнозировали эксперты, 0,5%, при предыдущем значении в 0,2%. Год к году изменений не произошло – индекс потребительских цен остался на уровне 2,1%, как и ждали.
Неплохо отчиталась швейцарская фармацевтическая компания Roche Holding в пику французскому пищевому гиганту Danone, который зафиксировал снижение выручки – в основном из-за падения спроса в Китае. В итоге после заметного роста накануне, сегодня практически все европейские торговые площадки испытали умеренные распродажи, что вылилось в снижение биржевых индексов - FTSE100 в течение дня просел на 0,21% - до 7044 п., САС40 упал на 0,54%, до уровня 5145 п., немецкий DAX опустился до 11719 п (-0,49%).
По России сегодня выходило немало «занимательной статистики», некоторую часть которой мы постараемся в данном обзоре отметить. По оценке Минэкономразвития России, в 3 квартале 2018 года темп роста ВВП составил 1,3% в годовом выражении после 1,9% в предыдущем квартале. Основной вклад в рост ВВП в июле-сентябре внесли промышленные виды деятельности (0,6 п.п.), транспортная отрасль (0,2 п.п.), финансовые услуги (0,3 п.п.). Картину в третьем квартале испортило сельское хозяйство, показавшее снижение на 0,4 п.п. В целом за 9 месяцев 2018 года ВВП РФ, по оценке МЭРа, вырос на 1,6% г/г.
Далее слово предоставляется Росстату: рост ВВП в сентябре, как и в августе, оценивается на уровне 1,1% год к году. Рост промышленного производства в сентябре замедлился до 2,1% г/г (с 2,7% в августе) из-за ухудшения годовой динамики обрабатывающих производств. В сентябре уменьшился масштаб спада в сельском хозяйстве (-6% г/г по сравнению с -11,3% г/г в августе). Добыча полезных ископаемых в сентябре показала максимальные темпы роста с 2014 года (6,9% г/г). Реальные располагаемые денежные доходы населения России в сентябре 2018 года снизились на 1,5% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, в январе-августе увеличились на 1,7%. Среднемесячная начисленная заработная плата в августе составила 42,2 тыс. руб. и по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года выросла на 10,8%, в январе-августе - на 11,1%.
Индекс цен производителей (PPI) г/г снизился с 15,3% до 14,4%, а м/м – вырос с 0,2% до 1,3%. Темпы прироста объемов розничных продаж упали с 2,8% до 2,3%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Уровень безработицы снизился с 4,6% до 4,5%, хотя эксперты предрекали рост до 4,7%.
Отчиталась по РСБУ за 9 месяцев текущего года «Транснефть (MCX:TRNF_p)», чья чистая прибыль сократилась в 6,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7,2 млрд рублей против 44,8 млрд рублей годом ранее. Выручка компании за отчетный период выросла на 12% год к году до 695,8 млрд рублей.
Группа "Детский мир" в 3 квартале 2018 года зафиксировала увеличение объемов консолидированной неаудированной выручки на 15,9% - до 28,4 млрд руб. по сравнению с 24,6 млрд руб. в 3 квартале 2017 года. Объем выручки интернет-магазина вырос более чем в 2 раза до 2,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сопоставимые LFL продажи сети магазинов "Детский мир" в России увеличились на 3,7%, при этом сопоставимый рост числа чеков составил 5,2%, а сопоставимый размер среднего чека снизился на 1,5%.
Открывшись умеренным ростом отечественные торговые площадки довольно быстро перешли к плавному и весьма равномерному движению, продолжавшемуся до самого окончания торговой сессии. Впрочем, итоговый результат хоть и загнал оба основных биржевых индекса в отрицательную зону, но оказался не слишком плох: РТС опустился на 0,26%, до 1163 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2411 п. (-0,24%). Наибольшей рост показали ГДР «Пятерочки» (+4,99%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (+2,78%), «Лента (MCX:LNTADR)» (+2,40%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (+2,36%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+2,05%). Сильней других снизились НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-3,22%), «Газпромнефть (MCX:SIBN)» (-3,01%), «Сбербанк (MCX:SBER)» (-1,65% в префах и -1,02% в обычке), «Распадская (MCX:RASP)» (-1,35%), «Мечел (MCX:MTLR)» (-1,25%).
В ожидании публикации данных по недельному изменению запасов сырой нефти котировки углеводородов начали снижаться еще с полудня, перейди, по факту выхода статистики, почти в пикирование. При том, что цифры оказались совсем не страшные – в соответствии с отчетом Минэнерго запасы выросли с 5,987 млн барр до 6,490 млн барр, хотя что эксперты ожидали снижения до 1,600 млн барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге и вовсе снизились с 2,359 млн барр. до 1,776 млн барр. Тем не менее, вчерашняя не совсем логичная реакция рынков на выход статистики от Американского института нефти обернулась не менее нелогичным поведением сегодня. Стоимость нефти марки BRENT в моменте опускалась ниже 79,20 долл./барр., а WTI едва не дотянулась до 69,60. Впрочем, последовавший затем отскок был весьма незначителен и гарантировать, что цены на углеводороды не пойдут ниже, сейчас никто не возьмется. К моменту закрытия торгов на российских фондовых рынках нефть марки BREN стоила 79,91 долл./ барр., а техасская WTI, соответственно, 69,99 долл./ барр.
Российский рубль какую-то часть времени снижался вслед за падающей нефтью, однако под вечер решил жить самостоятельно и перешел к заметному укреплению, подорожав даже больше, чем он стоил до начала торгов. Слабая корреляция отечественной валюты с ценами на энергоносители становится уже приметой последнего времени, так что ничего удивительного в происходящем не наблюдается - к 18:55 мск. котировки рубля составили 65,43 руб./долл., а евро 75,49 руб./евро.
США отчитались сегодня по числу выданных разрешений на строительство, которое снизилось с 1,249 тысяч до 1,241 тысячи, при том, что ожидался рост до 1,278 тысяч. Квартальные отчеты представили региональный кредитор U.S. Bancorp и один из крупнейших операторов железных дорог CSX. Отчитались, как полагается, не просто хорошо, а очень хорошо. Тем не менее, даже это не спасло американские торговые площадки от умеренной коррекции – открывшись заметным гэпом вниз, они лишь после снижения в пределах 0,5 – 0,7% развернулись к росту и по состоянию на 18:55 индекс DJIA показывал 25695 п. (-0,40%), S&P500 - 2804 п. (-0,22%), NASD COMP – 7620 п. (-0,34%). Впрочем, судя по дальнейшей динамике, торги заокеанские индексы закончат скорей всего в позитивном ключе.
Сегодня вечером ожидается публикация протоколов FOMC. Завтра Япония отчитается по экспортно-импортным операциям, а Китай – по объему выданных займов. В Британии выйдут цифры по розничным продажам. Состоится саммит лидеров ЕС по поводу Brexit. В США будут опубликованы число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, и индекс занятости от ФРБ Филадельфии. Квартальныеотчетыпредставят Bank of NY Mellon, LM Ericsson B, Nestle, Novartis, PayPal Holdings, Philip Morris, SAP, Taiwan SemiconductorиUnilever. В России «М.Видео (MCX:MVID)» отчитается по операционным результатам за 9 месяцев, а группа ЛСР (MCX:LSRG), «Лента» и Х5 Retail Group – за 3-й квартал. Для получения дивидендов закроет реестр «Полюс».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»