- Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.3%, около отметки 2450 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2440, 2430 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2470, 2480 п.
- После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Утреннее состояние внешнего фона пока не способствует направленному движению локального рынка акций.
- Во второй половине дня в Европе и в США будет опубликовано большое количество важных макроэкономических показателей. С практической точки зрения наибольший интерес из них будут представлять официальные еженедельные данные по изменению запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.91%) и РТС (-0.81%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В целом негативная динамика локального фондового рынка соответствовала умеренно неблагоприятному состоянию внешнего фона. С технической же точки зрения в индексах МосБиржи и РТС вчера наметился давно назревший коррекционный откат от недавних максимумов. Таким образом, они начали разгружать накопившуюся среднесрочную перекупленность. Добавим, что вчерашние распродажи в отечественных акциях могли бы быть намного более масштабными, если бы нефтяные котировки не находились вблизи долгосрочных максимумов.
Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent продолжают удерживаться около ближайшей значимой отметки $85 за баррель. Участники сырьевых торгов уже начинают всерьез поговаривать о возможности достижения ими уровня в $100 за баррель в среднесрочной перспективе. Этому способствует скорое официальное возобновление нефтяного эмбарго против Ирана со стороны США и их союзников, а также сохраняющийся спад добычи нефти в Венесуэле. Как обычно, в стоимость нефтяных контрактов закладываются среднесрочные геополитические риски. Между тем, военно-политическая ситуация в Ближневосточном регионе продолжает оставаться взрывоопасной.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 12 п., или около 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка вновь ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одними из лидеров однодневного падения среди голубых фишек выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -2.30%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.78%). Они продолжают достаточно чутко реагировать на смену настроений на отечественном валютном рынке. Вчерашнее ослабление рубля по отношению к доллару США послужило сигналом для отступления этих бумаг от недавних среднесрочных максимумов.
Вчерашняя масштабная просадка акций Лукойл (MCX:LKOH RM, -2.34%) представляла собой фиксацию среднесрочной и долгосрочной прибыли. В минувший понедельник они сумели обновить свой исторический максимум, повысившись до отметки 5115 руб. Между тем, компания-эмитент продолжает приобретение собственных ADRна открытом рынке в рамках программы обратного выкупа, которая продлится до конца 2022 г.
Стоит отметить возобновление выборочных распродаж в секторе Потребительских товаров и торговли MICEXCGS. Вчера опережающую слабость демонстрировали бумаги FIVE-гдр (FIVE RM, -1.74%), Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, -3.62%), Протек (MCX:PRTK RM, -1.77%), Детский Мир (DSKY RM, -1.34%). Указанная тенденция обусловлена среднесрочным сочетанием высоких цен на нефть и относительно слабого рубля. В связи с этим намного более привлекательными выглядят вложения в акции отечественных экспортеров. Что же качается вышеуказанного отраслевого индекса MICEXCGS, то он с начала текущего года потерял уже более 13%.
Одним из наиболее заметных событий минувшего дня стало резкое повышение стоимости бумаг Россети-ао (MCX:RSTI RM, +11.96%) и Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +3.76%). Агрессивные покупки в них состоялись на фоне появившейся в СМИ информации о возможной дополнительной эмиссии обыкновенных акций «Россетей» с целью сокращения текущей доли государства до уровня в 75%+1 акция. Новое размещение «голосующих» акций может состояться не ниже их номинальной стоимости, то есть не дешевле 1 руб. Вчера же бумаги Россети-ао закрылись на 25% дешевле указанного уровня. В случае если дополнительная эмиссия действительно состоится, указанные акции вполне могут приблизиться к отметке в 1 руб. в среднесрочной перспективе.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, +0.43%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +0.39%), Алроса (MCX:ALRS RM, +0.19%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +2.38%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +1.78%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.67%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"