К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,04% до 2431,06 п, а РТС укреплялся на 0,25% до 1165,84 п. Отечественный рынок продолжил отыгрывать тенденции предыдущего дня. Рубль склоняется к укреплению на фоне дорожающей нефти. Соответственно, идут вверх бумаги нефтедобывающих компаний: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,55%), Роснефть (MCX:ROSN) (+1,52%), Татнефть (MCX:TATN) (+1,59%), Башнефть (MCX:BANE) (+0,97%). Металлурги, напротив, продолжают жить рисками торговой войны США и Китая: Северсталь (MCX:CHMF) (-0,61%), ММК (MCX:MAGN) (-0,62%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,25%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-0,69%). Бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (-0,46%) попытались продолжить рост, чтобы выйти в растущую фазу на дневном графике, но риски американских сюрпризов пока не позволяют этого.
Рубль сохраняет позитивный настрой на фоне дорогой нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5385 рублей. Фактически, рублёвая цена нефти остаётся в диапазоне 5200-5400 за баррель уже длительное время. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,45%, недельная осталась на уровне 7,62%, а месячная 7,79%. Банки продолжают повышать ставки по депозитам. Во II декаде сентября средняя максимальная ставка по депозитам в десяти крупнейших банках выросла до 6,65% по сравнению с 6,61% в I декаде и 6,56% в III декаде августа. В последние дни наблюдается большое разнообразие прогнозов по рублю. Одни говорят о скором развороте, другие ждут продолжения сложившейся тенденции на укрепление. Для движения должны существовать определённые факторы. Однако для рубля они в большей степени позитивные. ЦБ РФ воздерживается от покупки валюты в рамках бюджетного правила. Нефть торгуется на максимальных значениях с осени 2014 года. Новостей о новых санкциях со стороны США нет. К примеру, к концу октября 2014 года доллар стоил лишь 42,75 рублей, а баррель Brent около $85. К 14 ноября нефть подешевела до $78,3, а рубль ослаб до 47,05 за доллар. Соответственно, текущая ситуация оправдывается только рисками внешних ограничений, а по остальным параметрам рублю ещё есть куда стремиться. К 15:15 (мск) USD/RUB – 65,69 (-0,22%), EUR/RUB – 77,37 (без изменений).
Торги в Европе проходят на фоне роста доходностей по 10-летним казначейским обязательствам выше 3,11%. Конечно, можно говорить о том, что ФРС продолжит повышать ставку, но также на ум приходят риски возможного сокращения вложений КНР в обязательства США. Впрочем, вернёмся от догадок к рынку. В Goldman Sachs полагают, что рост доходностей облигаций начинает становиться проблемой для рискованных активов. Впрочем, об этом мы уже знаем без американского инвестиционного банка, так как недавно наблюдали кризисы в Турции и Аргентине. Впрочем, всё это пока не беспокоит европейских инвесторов, которые предпочитали покупать бумаги. К 15:15 (мск) DAX – 12382,05 п. (+0,25%), CAC 40 – 5487,79 п. (+0,21%), FTSE 100 – 7498,91 п. (+0,54%).
К числу оптимистов нефти продолжают присоединяться всё новые банки. В BNP Paribas (PA:BNPP) также считают, что отказ OPEC+ повышать добычу по требованию Д. Трампа может привести к реальному дефициту на рынке в ближайшие месяцы. Структура фьючерсов также говорит о том, что на рынке преобладают страхи по поводу ближайших поставок. Ноябрьский Brent торгуется по $81,85, а декабрьский уже по $81,1. Поставки в январе на $0,5 дешевле, а за баррель Brent с поставкой в марте дают менее $80. Тем не менее в ближайшее время на рынке продолжат доминировать идеи роста с ориентиром повышения котировок до $85. К 15:15 (мск) Brent – $81,88 (+0,84%), WTI – $72,32 (+0,33%), золото – $1206,1 (+0,14%), медь – $6243,51 (-0,14%), никель – $12940 (-0,12%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 93,66 п. Сырьевые валюты демонстрировали слабую волатильность. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,178 (+0,3%), GBP/USD – $1,317 (+0,39%), USD/JPY – 112,78 (+0,01%).
Фьючерсы на основные американские индексы торговались в плюсе почти на четверть процента. В центре внимания могут оказаться бумаги Facebook (NASDAQ:FB) в связи с тем, что сооснователи Instagram решили уйти в отставку с постов в компании. Novartis AG (DE:NOVZn) объявляет о планах сокращения персонала на 2 тыс. человек. В целом, рынок может провести день в режиме консолидации перед решением ФРС повысить ставку. Впрочем, рост доходностей по казначейским обязательствам угрожает неожиданным ростом продаж рискованных бумаг. В России дорогая нефть удерживает рынок от беспокойства по поводу торговых войн, но укрепляющийся рубль не позволяет расти рублёвым инструментам.