Золото с его медленным движением к отметке $1200 за унцию приближается к разворотной точке в преддверии ожидаемого повышения ставки ФРС, которое может либо оказать давление на драгоценный металл, укрепив доллар, либо позволить ему вырасти до $1250.
Нефть WTI также ищет новые локальные максимумы вблизи отметки $70 за баррель, а Brent достигла $80 после того, как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) достаточно прохладно отнеслась к призывам Дональда Трампа снизить цены на нефть, чей рост президент США объясняет картельным сговором.
«Я не влияю на цены», - заявил в воскресенье министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих после того, как встреча профильных министров картеля и союзников закончилась без выдвижения каких-либо официальных рекомендаций относительно наращивания предложения сырой нефти.
Медь, которая взлетела до 19-месячных максимумов в пятницу, также может зафиксировать новые пики, если доллар проявит слабость.
Соя, сахар и кофе окажутся в зависимости от бразильского реала
Основные сельскохозяйственные товары, включая соевые бобы, сахар и кофе, скорее всего, будут зависеть от динамики бразильского реала, учитывая валютный кризис в южноамериканской стране, которая является основным экспортером этих трех культур.
«Бразильский реал продемонстрировала тенденцию к снижению в рамках сентября/октября», - сказал Шон Хэкетт из консалтинговой компании Hackett Financial Advisors.
«Учитывая страх, вызванный нынешним состоянием Бразилии и ее предстоящими выборами, существует реальная возможность того, что бразильский реал может зафиксировать новый минимум и затем начать ралли».
Наряду с заседанием FOMC, которое завершится заявлением по денежно-кредитной политике в среду, экономический календарь на этой неделе включает показатели продаж новых домов в США за август, доверия потребителей в Германии и потребительской инфляции в еврозоне.
Goldman Sachs не разделяет оптимизм прочих игроков
Золото, вот уже пять недель зажатое в диапазоне шириной в $20 вблизи отметки $1200, сталкивается с одним из главных тестов в условиях практически гарантированного повышения ставки ФРС на 25 базовых пунктов.
Ставки по федеральным фондам предполагают, что трейдеры почти полностью учли в котировках предстоящее повышение ставок, а это означает, что укрепление доллара может носить ограниченный характер.
И в то время как торговая война между США и Китаем кажется неумолимой, появились предположения о том, что трейдеры становятся все менее подверженными риторике Трампа, что является еще одним фактором, способным вернуть золоту его традиционный статус актива «тихой гавани».
Фондовый рынок также может продолжить ралли, а Dow фиксирует новые рекордные максимумы за счет доллара.
«Мы полагаем, что золото нащупало локальное дно и движение вверх будет носить волновой характер, где следующее колено будет больше предыдущего», - сказал независимый аналитик Крис Вермюлен в своем комментарии.
«Первое колено, вероятно, позволит дойти до $1240-1250 и завершится в середине ноября 2018 года. Второй этап этого движения, вероятно, приведет котировки к отметке $1310 и завершится в мае 2019 года».
Технический анализ от Investing.com предполагает «покупку» золота впервые за несколько недель, а момент для продажи наступит только по достижении 200-периодной скользящей средней на $1257. На момент написания этой статьи декабрьский фьючерс торговался по $1202 за унцию, что ниже 100-периодной скользящей средней в $1234,49.
Не все придерживаются бычьего прогноза в ближайшей перспективе. Целевой уровень Goldman Sachs (NYSE:GS) составляет $1250, но его достижение запланировано лишь через три месяца. Обновленные прогнозы для трех, шести и двенадцати месяцев также в среднем примерно на $100 ниже предыдущего прогноза.
«Экономика США вступает в более поздний цикл, где растущие процентные ставки увеличивают отрицательный результат хранения золота», - говорится в опубликованном в четверг заявлении банка с Уолл-Стрит.
«Активная покупка» меди и нефти марок WTI и Brent
Американская медь, которая на прошлой неделе выросла на 8% до максимума февраля 2017 года на отметке $2,838 рекомендуется к «активной покупке», основываясь на техническом анализе Investing.com, а сигнал на продажу сформируется только по достижении 200-периодной скользящей средней на $2,859. На момент написания этой декабрьский контракт торговался на отметке $2,836.
Для нефти WTI прогноз также предполагает «активную покупку», без каких-либо значимых ориентиров для разворота.
Кэри Артак из Artac Advisory считает, что WTI может преодолеть немедленное давление, удерживаясь выше $70,20, тогда как отметка $73,67 является таргетом на 3-5 дней. На момент написания статьи нефть WTI с поставкой в декабре торговалась на $71,50.
Для Brent Investing.com также рекомендует «активную покупку», при этом сопротивление третьего уровня модели Фибоначчи находится на уровне $80,94. Brent достигла максимума сессии в $79,29 на премаркете понедельника.
Нефть торгуется на высоком уровне в течение более чем двух недель на фоне предстоящего 3 ноября вступления в силу санкций в отношении Ирана. Президент США также призвал ОПЕК остановить ралли и пообещал в случае необходимости реализовать часть запасов из стратегического нефтяного резерва США, чтобы сдержать рост цен на бензин для конечных потребителей.