Хедж-фонды массово бегут из биткоина
Рынок накануне
Рынок вырос по итогам дня. Обновление максимума по индексу Мосбиржи произошло: он закрылся выше 2400 п. Лидерами роста стали акции НОВАТЭКа (MCX:NVTK:RX 1139,8, +6,12%). В аутсайдеры вышли бумаги Русгидро (MCX:HYDR:RX 0,6153, -1,66%). Пара USD/RUB опустилась ниже 68 на фоне повышения цены на нефть.
Новости рынка и компаний
Спекулянты отыгрывают ожидания Саудовской Аравии. Поводом для роста цены на нефть Brent почти до $80 за баррель стали не фундаментальные причины, а спекулятивные ожидания. Однако утверждения, что экономика Саудовской Аравии не может развиваться при цене ниже $80 за баррель (стоит отметить, что экспортный сорт из этого региона сейчас стоит почти на $10 дешевле), на мой взгляд, лишены оснований: долговая нагрузка СА находится на уровне 17% к ВВП, который растет на 1,15%, а инфляция составляет лишь 2,2%. Полагаю, что реакция рынка на заявления Эр-Рияда будет недолгой, а нефть в обозримом будущем не выйдет из коридора $70–80 по марке Brent.
Минфин отменил аукцион ОФЗ. Новость умеренно негативна, но инвесторы, на мой взгляд, готовы подождать. Сейчас доходность ОФЗ со сроком погашения от года выше 8%. В будущем неуступчивость Минфина может привести к тому, что в конце года ведомству придется занимать по повышенным ставкам. Вчера были опубликованы данные по оттоку средств нерезидентов в августе, он превысил $1 млрд. В сентябре этот объем может оказаться сопоставимым. Если Минфин не будет повышать доходность долгое время, то нерезиденты продолжат сокращать позиции в ОФЗ, пользуясь каждым удобным моментом на рынке.
Торговые идеи
Северсталь (MCX:CHMF:RX 1078,2, -0,09%) спек. продажа, ТР 1000 руб. Акции сектора черной металлургии, на мой взгляд, будут аутсайдерами на протяжении одной-двух недель, техническая картина в них складывается в пользу коррекции.
Ожидания
Ожидаю разнонаправленную динамику. Индекс Мосбиржи может вновь достичь максимума на фоне роста бумаг финансового сектора. Ориентируюсь на диапазон 2400–2420 п. Прогноз по паре USD/RUB: 67,50–68,50.