· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным повышением порядка 0.4-0.6%, в районе 2345-2350 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2330, 2320 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2360, 2380 п.
· В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное улучшение настроений на нефтяном рынке, которое наметилось еще вчера вечером. Позднее не исключено дальнейшее повышение указанного индекса в район 2360 п.
· Во второй половине дня запланирована публикация ряда важных макроэкономических показателей в ЕС и США. Наиболее значимым из них для локального рынка станет выход еженедельной статистики по изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США (17.30 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.03%) и РТС (+1.19%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Весомый однодневный прирост долларового индекса РТС был связан сугубо с коррекционным укреплением курса рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи, несмотря на заметное внутридневное отклонение, закрылся с символическим понижением. Этому способствовал достаточно невнятный внешний фон.
Добавим, что отечественный рынок акций не успел в полной мере отыграть вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Между тем, уже после закрытия основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent вновь сумели приблизиться к своему долгосрочному максимуму, сдвинувшись в район $79.5 за баррель. Этому способствовал ряд благоприятных для цен на углеводороды отраслевых новостей. Сезон атлантических ураганов находится вблизи своего пика и создает традиционные риски для нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей инфраструктуры в США. Кроме того, Минэнерго США понизило прогнозную оценку уровня добычи нефти в стране в 2019 году на 200 тыс баррелей в сутки. Ночная публикация статистических данных от Американского института нефти (API) указала на неожиданно сильное недельное сокращение запасов сырой нефти в США на 8.64 млн баррелей.
Не исключено, что уже сегодня фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз проверят на прочность важный уровень сопротивления, расположенный в районе $80 за баррель. Ну а рублевый индекс МосБиржи на фоне вечернего роста цен на «черное золото» может открыться с заметным приростом.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние контанго величиной в 6.6 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились акции Газпром (MCX:GAZP RM, +1.07%). Еще в понедельник эти бумаги сумели преодолеть сильный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 150 руб. Вчера же они продолжили наметившийся рост на повышенных оборотах. С технической точки зрения в них сформировался сигнал в пользу среднесрочной игры на повышение. Ближайшими целями для этих бумаг выступают отметки 155 руб., 160 руб.
Добавим, что интересным информационным поводом в отношении указанных акций выступила новость о возврате эмитента к рассмотрению возможности постройки газопровода в Южную Корею через КНДР. Очередной масштабный проект потребует новых капитальных затрат. Однако он позволит расширить круг иностранных потребителей российского трубопроводного газа, что представляется весьма позитивным заделом со стратегической точки зрения.
Акции Мегафон (MFON RM, +2.35%) продолжили свое коррекционное восстановление от недавно достигнутого двухмесячного минимума. Некоторым позитивом для них стало известие о том, что компания-эмитент примет участие в совместном предприятии вместе с такими «гигантами», как Alibaba (NYSE:BABA) и Mail.Ru при поддержке Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ). В рамках указанного проекта предполагается создание крупнейшего совместного предприятия в области социальной коммерции в России и СНГ. Впрочем, это уже не первое предприятие, которое предполагает построение мощной «цифровой экосистемы» в русскоязычном сегменте сети интернет. Не будем забывать о близком по духу совместном проекте «Сбербанка» и «Яндекса (MCX:YNDX)».
С технической точки зрения в акциях «Мегафона (MCX:MFON)» сложилась крайне невнятная картина. Наиболее вероятным сценарием для них представляется продолжение волатильной среднесрочной консолидации в рамках очень широкого диапазона 430-700 руб.
Среди явных аутсайдеров вчерашних торгов можно выделить бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.08%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -2.28%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0.54%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.31%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.31%), FIVE-гдр (FIVE RM, -3.66%). Акции компаний, ориентированных на внутренний спрос, продолжают демонстрировать слабость на фоне среднесрочного ослабления обменного курса рубля. Падение курса отечественной валюты предполагает сокращение покупательной способности населения.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное понижение в пределах 0.05%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерним приростом прибавили в цене около 0.4%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.1%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Вместе с тем, явное улучшение настроений на нефтяном рынке создает условия для позитивного открытия локального рынка акций.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"