Поиск активов, которые дадут вам стабильный доход на пенсии – непростая задача в наши дни. Так называемые «безопасные» инвестиционные активы не выглядят достаточно убедительно даже после нескольких повышений процентных ставок в США.
Доходность по 10-летним облигациям США (которые являются эталоном этих самых безопасных активов) колеблется около 3%. А банковские сберегательные счета вообще обеспечивают околонулевую доходность.
Если вы захотите немного рискнуть, чтобы обеспечить более высокий доход, инвестирование в некоторые дивидендные акции будет хорошей идеей. Ищите компании, которые занимают доминирующие позиции в своих отраслях с хорошими балансовыми отчетами и длительной историей выплат регулярно увеличивающихся дивидендов. Ниже мы рассмотрим две компании, которые соответствуют этому описанию.
1. McDonald’s
Хотя McDonald's (NYSE:MCD) предлагает продукты питания, которые инвесторы могут счесть вредными, акции этой сети ресторанов обеспечивают неуклонно растущие дивиденды. Компания ежегодно повышает свои выплаты с 1976 года, когда она впервые начислила дивиденды.
Это доказательство того, что бизнес McDonald's может удовлетворить инвесторов, рассчитывающих на выплаты. Независимо от состояния национальной или мировой экономики, даже во времена спадов, периодов рыночных потрясений или изменения потребительских предпочтений, McDonald's продолжает вознаграждать инвесторов.
McDonald's также отвечает критериям, которые мы отметили выше. Компания обладает глобальным конкурентным преимуществом, стабильной моделью извлечения прибыли и длительной историей дивидендных выплат.
В прошлом году продажи компании составили $91 млрд, что вдвое больше, чем у ближайшего конкурента в лице Kentucky Fried Chicken (NYSE:YUM). По данным Forbes, McDonald's в настоящее время является седьмым по величине брендом в мире, оцениваемым в $37,4 миллиардов. В конце 2017 года в мире насчитывалось 37 241 ресторанов McDonald's, из них 14 036 в США.
Прибыль McDonald's не демонстрирует никаких признаков замедления роста. Во втором квартале 2018 года мировые сопоставимые продажи возросли на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Разводненная прибыль на акцию McDonald's выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $1,90.
Ежеквартальные дивиденды составляют $1,01 на акцию. Это обеспечивает годовую дивидендную доходность в 2,53% при текущей цене акций. Основываясь на исторических данных, во второй половине сентября, вероятно, выплаты вновь возрастут. При коэффициенте выплат в 58,21% нет риска того, что McDonald's не сможет поддерживать свою модель в будущем.
2. Microsoft
При рассмотрении возможностей инвестирования в акции, трудно игнорировать высокотехнологичные компании. Однако большинство из них не выплачивает дивиденды. Это, как правило, вызвано тем, что они все еще находятся на стадии роста и нуждаются в активном инвестировании своего капитала в НИОКР, чтобы сохранить динамику.
Среди высокотехнологичных компаний Microsoft (NASDAQ:MSFT) является одной из немногих, которые могут удовлетворить как инвесторов, ориентированных на рост, так и инвесторов, рассчитывающих на дивиденды. С момента первых дивидендных выплат в 2004 году Microsoft увеличила квартальные выплаты на 425%.
Обладая доминирующим положением на рынке операционных систем, а также серверных и облачных вычислений, Microsoft по-прежнему способна генерировать денежный поток. В финансовом году, который закончился 30 июня, продажи это гиганта впервые превысили отметку в $100 миллиардов, чему способствует сегмент облачного хранения данных и программное обеспечение пакета Office. Прибыль в четвертом квартале выросла до $8,87 млрд, а продажи выросли на 17% до $30,1 млрд, опередив прогнозы аналитиков.
Microsoft выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,42, что обеспечивает годовую доходность в размере 1,55%. Поскольку компания генерирует хороший денежный поток, ее коэффициент выплат в 77,46% не представляет угрозы для стабильности. Эта комбинация сигнализирует о том, что у компании еще есть запас для наращивания выплат.
После замечательного пятилетнего ралли, в котором инвесторы получили 225%, сейчас может быть не самое удачное время для покупки акций Microsoft. Однако, учитывая лидирующую позицию компании в самых разных областях, где все еще есть много возможностей для расширения, мы по-прежнему рассматриваем этот актив как хорошее приобретение для инвесторов.
Подведем итог
McDonald's и Microsoft являются двумя компаниями, чьи акции вы можете безопасно держать в своем пенсионном портфеле. Мы считаем, что каждая из них является генератором стабильно растущего дохода. Мы рассматриваем их как шаблоны для выбора аналогичных приобретений в других сегментах.