· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 2285 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2290, 2300 п.
· В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет некоторое утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее наиболее вероятен переход указанного индекса в состояние консолидации вблизи уровня открытия. Участники локальных торгов будут оценивать характер нового пакета санкций со стороны США, который вступил в силу сегодня утром.
· Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому привычным внешним ориентиром для участников торгов выступит динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.87%) и РТС (+1.96%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на умеренно позитивный внешний фон, мы наблюдали заметную просадку рублевого индекса МосБиржи в первой половине дня. Что же качается долларового индекса РТС, то он получил весомую поддержку благодаря коррекционному укреплению курса рубля по отношению к североамериканской валюте.
В целом же под закрытие недельных торгов на российском рынке акций сформировался коррекционный отскок по отношению к состоявшемуся накануне падению. Появившаяся в СМИ конкретика по поводу очередного пакета санкций со стороны США уже не смогла оказать угнетающего воздействия на отечественные фондовые индексы. Этот значимый фактор оказался включен в цены на протяжении нескольких предыдущих дней. Теперь участники локальных торгов будут ожидать следующего, более жесткого пакета американских ограничительных мер. Он может быть введен в действие уже в ноябре текущего года.
Среди важных внешних сигналов, оказавших влияние на российский рынок акций под конец минувшей недели, стоит отметить продолжившееся повышение цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent сумели прочно закрепиться выше значимого уровня $75 за баррель, и даже ненадолго превысили отметку $76.
Свою позитивную роль сыграли и новости о том, что ряд российских экспортеров сумеет избежать изъятия так называемой «сверхприбыли» в суммарном объеме порядка 500 млрд руб. По крайней мере, от них не потребуются дополнительные выплаты «живых» денег в бюджет. Указанная инициатива трансформировалась в пока достаточно абстрактное намерение государства «стимулировать инвестиции в приоритетные проекты».
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние контанго величиной в 6.4 п., или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметное повышение индекса МосБиржи, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом выделились акции ряда экспортирующих компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору: Алроса (MCX:ALRS RM, +3.32%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2.43%), ММК (MCX:MAGN RM, +3.85%), Полюс (PLZL RM, +3.24%). Эти бумаги подорожали на фоне новостей по итогам состоявшейся встречи помощника президента РФ Андрея Белоусова с топ-менеджерами ряда металлургических и химических предприятий. Стало известно, что экспортеры, не относящиеся к нефтегазовому сектору, не будут подвергаться дополнительным налоговым изъятиям. Однако планируется их привлечение в инвестиционные проекты, которые находятся в русле приоритетов общественного развития. Судя по всему, речь идет о стимулировании внутренних инвестиций.
Дополнительным стимулом для роста стоимости акций Алроса послужила публикация в целом позитивной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 2 квартал и за первое полугодие 2018 года. Чистая прибыль алмазодобывающей компании по итогам полугодия возросла на 19% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, наблюдательный совет рекомендовал выплату полугодовых дивидендов в размере 5.93 руб. на акцию Алроса, что составляет порядка 6.1% от их текущей биржевой цены.
Заметно сильнее рынка также торговались бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, +1.48%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +1.82%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1.89%). Эти акции не смогли проигнорировать продолжившееся улучшение настроений на нефтяном рынке.
Заметно хуже рынка закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, -1.09%). Инвесторов и спекулянтов не порадовало сокращение квартальной чистой прибыли организатора торгов на 8.2%. Вместе с тем, скорректированная чистовая прибыль «МосБиржи» за тот же период увеличилась на 1.3%.
Отметим также сохраняющуюся слабость бумаг RUSAL plc (RUAL RM, -4.98%) и ENPL-гдр (ENPL RM, -2.82%). Они остаются под давлением после недавних сообщений о том, что США не планируют снятия действующих ограничительных мер и добиваются полного отстранения Олега Дерипаски от руководства компаниями «Русал (MCX:RUALRDR)» и «En+».
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно подорожали в пределах 0.4%. Фьючерсы на нефть сорта Brent после сильного пятничного прироста балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на золото не изменили своей стоимости. Японский фондовый индекс Nikkei225 вырос на 1.0%. Гонконгский Hang Seng повысился на 2.1%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное.
Виталий Манжос, старшему риск-менеджеру ИК "Алго Капитал"