Америку продолжают сотрясать скандалы, пока не влияющие существенно на заокеанские торговые площадки, но уже широко обсуждаемые тамошней общественностью. Теперь бывший адвокат Трампа признался, что помогал передать весьма значительные суммы денег двум представителям женских людей, близко знакомых с президентом США, не связанных с политикой, но, как принято говорить, с низким уровнем социальной ответственности. За что? За их молчание. Не совсем понятно, о чем должны молчать женщины, знакомые с Трампом, но в любом случае будет крайне трудно доказать, что это как-то могло повлиять на результаты выборов. Что, собственно, уже подтвердили многие юристы, знакомые с деталями дела. Тем не менее, надавить на нынешнего президента пока он не стал бывшим повод есть и вряд ли он будет упущен демократами.
Вторым важным событием сегодня является начало предварительных переговоров представителей Пекина и Вашингтона по поводу возможного введения нового пакета таможенных санкций в отношении Китая. Интригу обостряет то, что вне зависимости от результатов встречи, президент Трамп уже завтра должен подписать указ о введении пошлин на импорт китайских товаров в размере 200 морд. долл. Понятно, что Поднебесная в этом случае не останется в стороне, что может крайне негативно сказаться на ожиданиях рынка.
Приятно порадовала сегодня Германия. Согласно прогнозам Мюнхенского института экономических исследований (IFO), в текущем году страна может вновь, уже третий раз подряд, зафиксировать самый высокий в мире торговый профицит. По оценкам института, положительное сальдо внешнеторгового баланса Германии может составить в 2018 году 299 млрд. долл. Второе место остается за Японией, чьё, положительное сальдо внешнеторгового баланса которой может достичь около 200 млрд. долл. Последнюю ступеньку пьедестала должны занять Нидерланды с торговым профицитом в размере 110 млрд. долл.
Отсутствие каких-то явно негативных новостей (скандал с девушками Трампа не в счет - он мало, на что влияет сейчас), и пусть и негромкий, но все же позитив из Германии удержал сегодня европейские индексы в незначительном «плюсе». Впрочем, поводов для существенного роста и не было. В итоге FTSE100 подрос в течение дня всего до 7574 п. (+0,11%), то САС40 поднялся до 5421 п. (+0,22%), а DAX дотянулся до 12386 п (+0,01%).
Россия сегодня была поглощена в основном новостями с рынков энергоносителей (о них ниже) и корпоративными событиями, коих хватало в достатке. Так, в соответствии с отчетностью компании, чистая прибыль "Металлоинвеста" по МСФО за 6 месяцев 2018 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 48,7% и составила 870 млн. долл. Выручка при этом увеличилась на 24,6% год к году, составив 3,779 млрд. долл. Показатель EBITDA вырос в отчетном периоде на 40,5% - до 1,491 млрд. долл. в основном в результате увеличения объема продаж продукции с высокой добавленной стоимостью, а также роста средних цен реализации металлургической продукции и горячебректированного железа (ГБЖ). Рентабельность по EBITDA выросла до 39,5% с 35% годом ранее. Чистый долг компании за отчетный период снизился на 6,1% и на 30 июня составил 3,81 млрд. долл., а его отношение к EBITDA LTM сократилось до 1,5х с 1,9х на конец прошлого года. Общий долг снизился на 3,6%, до $4,287 млрд, доля долгосрочных кредитов и займов составила 86,5%. Капитальные затраты компании увеличились на 24,5%, до $234 млн.
"Мечел" отчитался, что «всё плохо и пора вызывать доктора». Так, в 1 полугодии компания снизила добычу угля на 6% - до 9,7 млн тонн. При этом производство чугуна сократилось на 5% - до 2,04 млн тонн. Выпуск стали упал на 8% - до 2,05 млн тонн. Продажи концентрата коксующегося угля снизились в 1 полугодии на 17% - до 3,5 млн тонн. Реализация угля PCI осталась практически на уровне прошлого года – 680 тыс. тонн. Продажи антрацитов упали на 20% (до 648 тыс. тонн), энергетических углей – на 5% (до 3,02 млн тонн), железорудного концентрата – на 40% (до 846 тыс. тонн), кокса – на 12% (до 1,2 млн тонн). Реализация сортового проката снизилась на 4% (до 1,4 млн тонн), плоского проката – на 11% (до 271 тыс. тонн), метизов – на 6% (до 314 тыс. тонн), кованых изделий – на 19% (до 22 тыс. тонн). Реализация штампованных изделий увеличилась на 54% - до 72 тыс. тонн.
Прибыль "ФСК ЕЭС (MCX:FEES)" по МСФО за 1 полугодие 2018 года выросла на 29,5% г/г - до 39,87 млрд. рублей, следует из отчетности компании. Во 2 квартале прибыль снизилась на 14% - до 18,9 млрд рублей. Выручка в январе-июне увеличилась на 15,6% - до 117,46 млрд. рублей. Во 2 квартале выручка выросла на 9,6% - до 56,79 млрд рублей. Операционная прибыль в отчетном периоде выросла на 22% - до 11,33 млрд. рублей. Во 2 квартале показатель снизился на 11,7% - до 20,5 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA в 1 полугодии снизился на 1,4% - до 69,2 млрд рублей. В 1 полугодии отпуск электроэнергии из сети ЕНЭС потребителям услуг вырос на 1% до 274,64 млрд кВтч. Трансформаторная мощность выросла на 3,2% до 347,3 ГВА.
Генеральный директор «Детского мира» Владимир Чирахов во время конференц-звонка с инвесторами после публикации отчетности заявил, что по итогам 2018 года компания может направить на дивиденды 100% прибыли. На этом фоне акции компании поднимались в течение дня на 2,5%, но ближе к вечеру частично скорректировались, оставшись, тем не менее, в числе лидеров. По итогам сессии индекс РТС закрылся на уровне 1065 п. (-0,63%), а индекс МосБиржи вырос до 2297 п. (+0,23%). Наибольшей рост показали акции «Мечела (MCX:MTLR)» (+4,49% в префах и +3,71% в обычке), «РуссНефти», (+3,52%), «Детского мира» (+2,00%), «Полюса» (1,86%) и ПИКа (MCX:PIKK) (+1,68%). Сильней других снизились ENPL-гдр (-4,06%), РУСАЛ (MCX:RUAL) (-2,66%), ВТБ (MCX:VTBR) (-2,61%), ТМК (MCX:TRMK) (-2,51%).
Вышедшие вчера вечером предварительные данные от Американского института нефти по запасам сырой нефти показали существенное снижение с 3,660 млн. барр. до -5,170 млн. барр. Однако, они не смогли существенно повлиять на динамику стоимости углеводородов, если не считать относительно кратковременного провала стоимости нефти марки WTI. В течение всего дня цены на энергоносители постепенно росли, дожидаясь публикации окончательных цифр, которые фактически подтвердили выкладки Института нефти. В соответствии с данными Минэнерго США, запасы сырой нефти снизились с 6,805 млн. барр. до -5,836 млн. барр. при ожиданиях падения до -1,497 млн. барр. Данные по избыточным запасам в Кушинге показали снижение с 1,643 млн. барр. до 0,772 млн. барр. Окончательные цифры по запасам отправили нефтяные котировки уже в значительный рост, который продолжается и по сию минуту. К 18:50 мск. стоимость нефти марки BRENT составляла 74,36 долл./барр., а марки WTI - 67,62 долл./барр
Несмотря на растущую нефть, отечественная валюта сегодня продолжала дешеветь под давлением вернувшегося на рынки Центробанка. Уже вчера Регулятор расчетами 21 августа купил на внутреннем рынке валюту для Минфина на 17,5 млрд рублей, и видимо, пока курс рубля находится в пределах комфортного для Центробанка коридора, валютные интервенции будут продолжаться, что неизменно скажется на динамику российской валюты. Так, на момент закрытия российский фондовых площадок котировки рубля составили 67,92 руб./долл., а за евро 78,74 руб./евро.
В США сегодня публиковалась статистика по продажам на вторичном рынке жилья, которые продемонстрировали неожиданно слабые результаты. Отчитался второй по величине в США ритейлер товаров для дома Lowe's, чья скорректированная прибыль в третьем фискальном квартале с окончанием 3 августа, выросла на 31,8% г/г и составила 2,07 долл. на одну акцию, тогда как аналитики в среднем прогнозировали 2,02 долл. на акцию.
Американские торговые площадки открылись нейтрально и за исключением высокотехнологичного NASD не проявили сколь-либо заметной активности в первой части торгов, пребывая в боковом движении. К 18:50 мск. значение индекса DJIA составляло 25809 п. (-0,05%), индекса S&P500 - 2866 п. (+0,12%), индекса NASD COMP 7891 (+0,41%).
Сегодня вечером будут опубликованы протоколы предыдущего заседания FOMC. Завтра по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг отчитаются ЕС, Франция и Германия. Последняя опубликует еще и свой индекс потребительского климата Gfk. ЕЦБ представит протоколы заседания по монетарной политике. В США выйдут цифры по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, индексу деловой активности в секторе услуг и продажам нового жилья. Выйдут корпоративные отчеты Alibaba (NYSE:BABA), Autodesk, Bank of Communications, CIBC, China Life Insurance, Gap. У нас отчитаются Группа Черкизово (MCX:GCHE), Детский мир, Сбербанк (MCX:SBER), Татнефть (MCX:TATN) и ФосАгро (MCX:PHOR). Состоится заседание Совета директоров ВСМПО-АВИСМА (MCX:VSMO) по поводу дивидендов и Совета директоров "Россетей (MCX:RSTI)".
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»