После нервотрепки начала недели, вызванной обвальным падением турецкой лиры и опасениями европейских банков, что в случае возникновения у Анкары серьёзных проблем негатив неизбежно перекинется на финансовую систему Старого света, сегодня наступил день относительной передышки. Инвесторы Европы были поглощены анализом значительного числа макроэкономической статистики, что позволило немного улечься шторму, разыгравшемуся накануне на большинстве мировых торговых площадок. Однако, дела хорошо шли отнюдь не везде. Крайне слабо отчитался Китай, причем именно по значимым для экономики Поднебесной параметрам. Инвестиции в основной капитал рухнули до многолетних минимумов – с 6,0% до 5,5%, хотя эксперты изменений не ждали. Объемы промышленного производства остались неизменными на уровне 6,0%, при том, что аналитики прогнозировали рост до 6,3%. Объемы розничных продаж снизились с 9,0% до 8,8% при ожиданиях подъема до 9,2%. Уровень безработицы взлетел с 4,8% до 5,1%. Всё это свидетельствует о начавшемся замедлении роста китайской экономики, что в свете назревающих полноценных торговых войн с США ставит страны в весьма щекотливое положение. И упали бы сегодня все азиатские рынки, если бы не Япония, позитивно отреагировавшая на данные по объемам промпроизводства, выросшего с -2,1% до -1,8%, хотя рынки изменений не ждали.
Германия продемонстрировала рост ВВП во втором квартале с 1,4% до 2,3% показателем год к году (прогнозировался подъем до 2,5%) и с 0,4% до 0,5% показателем квартал к кварталу (изменений не ждали). Индекс потребительских цен не изменился, составив 0,3%, как и прогнозировалось. Индекс текущих экономически условий в Германии поднялся с 72,4 до 72,6, хотя рынок ждал снижения до 72,3. Индекс экономических настроений ZEW поднялся с -24,7 до -13,7, при том, что эксперты ожидали -20,1.
Индекс потребительских цен Франции не изменился, составив -0,1%, что совпало с прогнозами экспертов. По ВВП отчиталась и сама ЕС, показав рост с 2,1% до 2,2% год к году и с 0,3% до 0,4% квартал к кварталу. Объемы промпроизводства в июне в ЕС снизились с 1,4% до -0,7% месяц к месяцу и с 2,6% до 2,5% год к году. Индекс экономических настроений ZEW при этом поднялся с -18,7 до -11,1.
В Британии вышел широкий блок статистики по рынку труда. Число заявок на получение пособий по безработице упало с 9,0 тысяч до 6,2 тысяч, хотя эксперты прогнозировали снижение до 3,8 тысяч. Уровень безработицы при этом снизился с 4,2% до 4,0%. Тем не менее, несмотря на неплохую статистику индекс FTSE100 сегодня снизился на 0,40% - до 7612 п., САС40 просел на 0,16%, до уровня 5403 п., немецкий DAX поднялся на чисто символически 0,03% до 12363 п.
Банк России опубликовал сегодня данные по финансовым показателям отечественной банковской системы за период январь – июль 2018 года. Прибыль российских банков за это время сократилась на 15,8% и составила 776 млрд. рублей. По итогам января–июля 2017 года совокупная прибыль кредитных организаций составила 920 млрд рублей. За отчетный период активы банковского сектора (86,6 трлн. рублей на 1 августа 2018 года) выросли в абсолютном выражении на 1,782 трлн. рублей. Прирост был обеспечен увеличением рублевых активов на 2,8%, в то время как активы в иностранной валюте сократились на 8,5%, сдерживая рост совокупных активов. В результате активы банковского сектора с устранением влияния валютной переоценки выросли по действующим банкам на 0,3%.
Отчитался крупнейший на сегодняшний день продуктовый ритейлер X5 Retail Group, показавший снижение прибыли во 2-м квартале текущего года по МСФО на 16% - до 8,685 млрд. рублей. Рентабельность чистой прибыли составила 2,3%. Темп роста выручки составил 19,3% год-к-году (г/г) - до 382,559 млрд благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, а также значительному росту торговой площади. Несмотря на сложные рыночные условия, валовая рентабельность увеличилась на 11 базисных пунктов (б.п.) г/г до 24,0% во 2 квартале в связи с ростом коммерческой рентабельности г/г на фоне стабильного уровня промо. Во 2 квартале скорректированный показатель EBITDA составил 29,464 млрд. руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA увеличилась до 7,7% квартал-к-кварталу.
Прибыль "Мосэнерго (MCX:MSNG)" по МСФО за 1 полугодие 2018 года выросла на 4,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года - до 15,23 млрд. рублей. Выручка увеличилась на 3,3% и составила 107,668 млрд. рублей. Увеличение выручки в основном произошло в результате роста отпуска тепловой энергии из-за более низкой температуры наружного воздуха в 1 квартале 2018 года. Показатель EBITDA вырос на 2,7% по сравнению с предыдущим периодом - до 25,995 млрд рублей.
Чистая прибыль "Газпрома (MCX:GAZP)" по РСБУ за 1 полугодие 2018 года выросла в 16 раз – до 284,09 млрд. рублей. Выручка в январе-июне увеличилась на 18,4% - до 2,47 трлн. рублей. Прибыль от продаж выросла в 2,5 раза – до 473,67 млрд. рублей.
Российские торговые площадки, отрывшись весьма позитивно на ожиданиях укрепления рубля после существенного обвала накануне, довольно быстро перешли в умеренное снижение, но к середине дня сумели нащупать поддержку, от которой и попытались оттолкнуться ближе к вечеру. Впрочем, показать существенный рост сумел только валютный индекс РТС за счет значительного роста курса рубля. По итогам торговой сессии он поднялся на 2,05%, до 1085 п. Индекс МосБиржи полностью отыграть потери не сумел и закрылся на уровне 2283 п. (-0,12%). Наибольшей рост показали акции «Распадской (MCX:RASP)» (+2,84%), НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+2,97%), «Мечела (MCX:MTLR)» (+2,53%) и ENPL-гдр (+2,41%). Сильней других снизились САФМАР (-2,44%), «Юнипро» (-2,33%), «Мосэнерго» (-1,86%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,78%) и «Лента (MCX:LNTADR)» (-1,61%).
Стоимость углеводородов сегодня продемонстрировала поведение, весьма характерное для дней, предшествующих выходу значимой статистики. Напомним, сегодня вечером Американский институт нефти опубликует предварительные данные по запасам сырой нефти, а завтра уточненные данные ждем от Минэнерго США и тогда же выйдут цифры по избыточным запасам в Кушинге. Сегодня же в течение дня котировки пребывали в довольно вялом боковом движении с минимальной волатильностью, несущественно подрастая в течение торговой сессии. Ближе к вечеру, как это наблюдалось и ранее по вторникам, диапазон ценовых колебаний существенно увеличился и весь дневной рост был потерян. К 18:52 мск. нефть марки BRENT стоила 72,62 долл./барр. За бочку лёгкой техасской WTI давали 67,17 долл./ барр.
На валютных рынках паника понемногу улеглась. Турецкая лира в течение дня укрепилась на 6%, что дало инвесторам повод немного успокоиться. В условиях поддержки отечественному рублю со стороны Банка России, родная валюта тоже заметно подрастала в течение дня, вернувшийся в достаточно комфортный на настоящий момент для неё коридор. К моменту закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 66,49 руб./долл., и за евро 75,47 руб./евро.
Значимой макростатистики по рынку США сегодня не публиковалось. Вышел квартальный отчет оператора крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома Home Depot (NYSE:HD), который зафиксировал более высокую, нежели прогнозировали аналитики, квартальную прибыль. Открытие американских бирж прошло в умеренно позитивном ключе, но особого желания расти американские индексы пока не проявляют, предпочитая отсидеться в незначительном «плюсе». По состоянию на 18:53 индекс DJIA показывал 25295 п. (+0,43%), S&P500 - 2840 п. (+0,63%), NASD COMP – 7871 п. (+0,65%).
Завтра в Британии выйдет статистика по инфляции, в США будут опубликованы данные по розничным продажам и объемам промышленного производства. Вечером ждем цифры по запасам сырой нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге. Квартальные отчеты представят одна из крупнейших в мире транснациональных компаний Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, а также один из крупнейших компаний-автостраховщиков в США Progressive. Закроет реестр акционеров Exelon Corporation - крупный энергетический холдинг со штаб-квартирой в Чейз-Тауэр, Чикаго. Дивиденды выплатит Morgan Stanley (NYSE:MS), а ИнтерРАО (MCX:IRAO) представит финансовые результаты за I полугодие 2018 г. по МСФО.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»