После двух дней снижения вчерашние торги на американском фондовом рынке прошли в позитивном ключе –фондовые индексы США прибавили 0,4-0,6%. Большие ожидания были прикованы к отчетности Apple (NASDAQ:AAPL), которая была раскрыта уже после закрытия основных торгов. Сильные показатели Apple также могут в некоторой степени поддерживать аппетит к риску на рынках сегодня утром –но в целом настроения на азиатских площадках смешанные.
Доходности десятилетних treasuries держались вчера диапазоне 2,93-2,97%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) держится вблизи 212-213 б.п. В целом большой активности на долговых рынках не наблюдается, однако отметим, что сегодня будут объявлены итоги двухдневного заседания Федрезерва, которые могут привести к локальному росту волатильности.
Вчера российские индексы (индекс МосБиржи: -0,3%; РТС: -1,1%) взяли паузу в росте при заметном спаде торговой активности на фоне сохранения умеренного давления на активы развивающихся странв условиях роста долларовых ставок.
Среди «голубых фишек» наиболее слабо смотрелся Сбербанк (MCX:SBER) (оа: -2,0%; па: -1,1%), причем и другие ключевые бумаги финансового сектора (МосБиржа: -0,5%; АФК Система (MCX:AFKS): -1,0%; ВТБ (MCX:VTBR): 0%) вчера выглядели невпечатляюще.
В нефтегазовом секторе в аутсайдерах Газпром (MCX:GAZP) (-1,2%) и Роснефть (MCX:ROSN) (-0,6%), скорректировавшие часть бурного роста накануне, и «префы» Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,2%). Зато спрос на остальные бумаги сохранился: большинство из них продолжило расти, что сдержало развитие негативной динамики основных индексов на фоне сравнимых разнонаправленных движений в рубле и нефти. В первую очередь, здесь отметим обновление исторических максимумов акциями Лукойла (MCX:LKOH) (+1,0%), Татнефти (MCX:TATN) (+1,0%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+0,6%), выход на ценовые уровни начала прошлого года привилегированных акций Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,3%).
Ярко фиксация прибыли проявилась в акциях металлургических и горнодобывающих компаний, дешевевших вслед за ценами на металлы. Большинство ликвидных бумаг здесь показало по итогам дня динамику хуже рынка, в лидерах снижения Полюс Золото (MCX:PLZL) (-2,6%), Алроса (MCX:ALRS) (-1,3%), ММК (MCX:MAGN) (-1,3%) и НЛМК (MCX:NLMK) (-13%). Из редких бумаг сегмента, показавших вчера рост, отметим Полиметалл (MCX:POLY) (+0,6%) и ТМК (MCX:TRMK) (+1,4%).
Из остальных бумаг отметим отскок, вопреки слабости рубля, в потребсекторе (М.Видео (MCX:MVID): +1,7%; Магнит (MCX:MGNT): +1,4%; Х5: +3,0%), продолжение роста Ростелекома (MCX:RTKM) (+1,8%) и заметную просадку в акциях Аэрофлота (MCX:AFLT) (-1,6%) на фоне выхода не порадовавших участников рынка данных финотчетности.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»