Всего месяц назад их падение выражалось двузначными цифрами на фоне сильного доллара и проблем с поставками. А сейчас соевые бобы и кукуруза демонстрируют один из самых сильных отскоков среди всех сырьевых товаров.
Вместе с пшеницей (которая также подешевела в июне) три главных товара отрасли сельского хозяйства США предсказывают щедрую прибыль в августе для инвесторов, которые верят в ралли зерновых культур.
С момента резкого разворота доллара на прошлой неделе, мировые рынки сырьевых товаров оказались предоставлены сами себе и факторам спроса и предложения. И большинству из них предстоит много работы в рамках восстановления позиций.
Нефть за июль подешевела более чем на 6%, что является самым резким падением за 16 месяцев.
Золото также падает четвертый месяц подряд, в то время как медь, сахар и кофе готовятся ко второму месяцу подряд в красной зоне.
С зерновыми культурами совсем другая история.
Кукуруза возобновила свой рост с декабря, который был остановлен в июне, когда сырье подешевело на 11%. Это стало самым сильным снижением за два года и было частично вызвано дорогим долларом. До конца июля осталось три торговые сессии, и кукуруза хорошо отыграла часть падения, прибавив более 3%.
Для пшеницы июль стал самым сильным периодом за последние четыре месяца, так как она выросла почти на 7%, отыграв 4%-е снижение в июне. Как и кукуруза, пшеница пережила хороший год, укрепившись в пяти из последних семи месяцев, а апрельское ралли в 13% покрыло слабость весеннего предложения.
В то же время соевые бобы продемонстрировали наименьший прирост в июле (менее 0,5%) – это отскок после июньского падения на 15%. Прошлый месяц стал худшим для соевых бобов за четыре года, поскольку рынок оказался под ударом встречных тарифов Вашингтона и Пекина, что ставит под угрозу экспорт в Китай, крупнейший потребитель культуры.
Уверенные прогнозы роста цен
Данные технического анализа от Investing.com рекомендуют «активно покупать» все три основных культуры рынка сельскохозяйственной продукции США.
Аналитики прогнозируют рост, по крайней мере, в течение следующего месяца.
«Мы считаем, что доллар США проходит локальный пик. К августу вершина будет сформирована, что приведет к движению вниз на протяжении осени, оказав поддержку рынкам сырьевых товаров», – сказал Шон Хэкетт из консалтинговой компании Hackett Financial Advisors, специализирующейся на рынке сельского хозяйства США.
«Мы ожидаем, что серия цикличных сигналов в комплексе сельского хозяйства предоставит дополнительные сигналы о сроках бычьего разворота», – написал Хэкетт в еженедельной заметке.
Кукуруза в плюсе на фоне растущего спроса на этанол
ADM Investor Services полагает, что ралли кукурузы в значительной степени поддерживается спросом на биоэтанол, использующийся в качестве присадки для топлива.
Производство этанола в неделю по состоянию на 20 июля, составляло в среднем 1,074 млн. баррелей в сутки, что на 0,94% выше показателя предыдущей недели, и на 6,13% выше по сравнению с предыдущим годом.
ADM отметила, что в неделю необходимо в среднем 88,256 млн бушелей для соответствия прогнозу урожая этого года от Министерства сельского хозяйства в 5,575 млрд бушелей. Запасы по состоянию на 20 июля составили 21,653 млн бушелей, что на 0,53% меньше, чем неделю назад.
«Все это говорит нам о том, что ранний урожай в августе станет разворотным моментом на рынке», – сказал Хэкетт. «Отметка $3,40 за бушель по-прежнему оказывает сильную поддержку спотовым ценам».
Уровни Фибоначчи от Investing.com для сырья отмечают поддержку в диапазоне от $3,5998 до $3,5658 за бушель и сопротивление на $3,6418-$3,6758, точка разворота находится на отметке $3,6208.
Урожай сои может оказаться ниже базового прогноза
Ожидается, что урожай соевых бобов будет ниже, чем ожидалось, на фоне ограниченных осадков на дальнем Западе с конца июля по август, сообщила ADM в заметке ранее на этой неделе.
Хэкетт полагает, что цены на бобы и масличные культуры могут стать главными победителями ослабления торговой напряженности между США и Китаем, так как Поднебесная остается главным импортером сырьевых товаров.
«Это поддержало бы представление о раннем урожае августа как об идеальном моменте для "бычьего" разворота», – добавил он. «Уровень в $8,40 по-прежнему является сильной поддержкой для спотовых цен».
Уровни Фибоначчи от Investing.com для сои отмечают поддержку в диапазоне от $8,5748 до $8,4342 за бушель и сопротивление между отметками $8,7486 и $8,8892, при этом уровень пивот находится на $8,6617.
Канадское производство пшеницы снижается, запасы нестабильны
На рынке пшеницы ADM выказывает опасения касательно засухи в течение следующих двух недель в основных районах выращивания пшеницы в Бразилии. Канадский объем производства также снизился до 30,6 млн тонн, по сравнению с июльской оценкой в 31,1 млн, говорится в заявлении Agri-Food Canada.
Хэкетт добавляет, что мировые запасы пшеницы вне Китая оказались на 10-летних минимумах. «Рынок пшеницы остается взрывоопасным, особенно с точки зрения высококачественной пшеницы. Сильная поддержка наблюдается на уровнях $5,25 для пшеницы MN (стекловидная краснозёрная озимая пшеница) и $4,75 для озимой пшеницы».
Уровни Фибоначчи от Investing.com для пшеницы отмечают поддержку в диапазоне от $5,3222 до $5,183 за бушель и сопротивление с $5,4889 до $5,6233; точка пивот – $5,4058.