Американские фондовые индексы завершили торговую сессию понедельника разнонаправленно. Индекс S&P500 продолжал удерживаться выше отметки в 2800 б.п. В разрезе секторов наилучшую динамику демонстрировали акции финансового сектора (+0,7%). Настроения на азиатских площадках сегодня позитивные –китайский Shanghai comp. прибавляет более 1,5%, фьючерсы на американские индексы растут на 0,2%.
После вчерашних новостей в СМИ о возможном уходе Банка Японии от сверхмягкой монетарной политики на глобальных долговых рынках наблюдался рост доходностей. Доходности десятилетних treasuries, практически месяц консолидировавшиеся в диапазоне 2,8-2,9%, вырвались из этого диапазона вверх, достигая зоны 2,96-2,97%. Локально подрос уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) с 2,11% до 2,12%.
В понедельник российский рынок акций восстанавливался при поддержке стабильной нефти, корпоративных новостей и технических факторов: индекс МосБиржи (+0,6%) прервал пятидневную понижательную серию, вернувшись выше 2260 пунктов, индекс РТС на фоне крепкого рубля прибавил 1,4%. Впрочем, рост рынка был сдержанным (индекс заметно отошел от внутридневных максимумов к закрытию торговой сессии), а торговая активность -невысокой из-за смешанной динамики мировых рынков.
В лидеры роста по итогам дня вышли акции металлургических и горнодобывающих компаний, где раллировал РусАл (MCX:RUALRDR) (+7,9%) при заметно возросшей торговой активности ввиду заявлений главы Минфина США о получении от компании плана, реализация которого позволит РусАлу выйти из-под «жесткого» режима санкций. Позитивную динамику показали перепроданные акции Мечел (MCX:MTLR) (+1,7%) и НорНикеля (MCX:GMKN) (+0,6%). Из сталелитейных и угольных компаний, где преобладала тенденция к восстановлению ценовых уровней, выделим также Северсталь (MCX:CHMF) (+1,1%). В производителях драгметаллов наблюдалась разнонаправленная динамика (Полюс Золото (MCX:PLZL): +1,6% Полиметалл (MCX:POLY): -1,2%): рост этих, фундаментально привлекательных, бумаг сдерживается сохранением давления на рынках золота и серебра, -следствия высоких долларовых ставок и спада в июле инфляционных ожиданий по США.
Активно отскакивали вчера привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (па: +3,1%), протестировавшие накануне район минимумов июня. Обыкновенные акции Сбербанка прибавили 2,0%. Остальные ликвидные бумаги финсектора показали преимущественно слабую повышательную динамику. Преобладала тенденция к восстановлению и электроэнергетике (Мосэнерго (MCX:MSNG): +1,8%; Россети (MCX:RSTI): +1,0%; ТГК-1 (MCX:TGKA): +0,8%; ФСК (MCX:FEES): +0,8%) и транспорте (НМТП (MCX:NMTP): +3,5%; Аэрофлот (MCX:AFLT): +1,9%). В нефтегазовом секторе отскочилиакции Газпрома (MCX:GAZP) (+1,4%), прервав постдивидендное снижение, умеренно прибавили, оставшись у максимумов, «идейные» акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (+0,9%) и Лукойла (MCX:LKOH) (+0,9%). А вот НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,2%) и Татнефть (MCX:TATN) (-1,0%) остались под давлением продаж. Из прочих бумаг отметим падение акций МТС (MCX:MTSS) (-1,6%) на фоне появившихся в СМИ расчетов ФСБ по возможному росту тарифов сотовых операторов на 10% вследствие реализации «закона Яровой».
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»