Динамика на большинстве финансовых площадок становится все менее и менее направленной, указывая на отсутствие на рынке понимания ближайших перспектив. Реакция даже на макроэкономическую статистику первой важности очень сдержанная. Так что более предпочтительным становится ориентир на технические факторы, которые указывают на то, что американский доллар близок к своим максимумам и скоро начнет терять позиции, предоставляя отличные торговые возможности.
Фондовый рынок
Фондовые индексы закрывают неделю в хорошем плюсе. Особенно позитивной неделя оказалась для американских фондовых индексов – высокотехнологичный Nasdaq +2.2%, Dow 30 +1.92%, S&P 500 +1.39%. Поддержку американцам оказывает стартовавший сезон корпоративной отчетности. Что касается рисков торговых войн, то участники рынка их преимущественно игнорируют, особенно после того, как в середине недели в СМИ появилась информация о том, что и китайская, и американская сторона не против провести переговоры.
Чуть хуже торговался британский FTSE 100 +1.00%. Здесь разыгрывалась своя внутриполитическая история. Тереза Мэй, премьер-министр Великобритании, выбрав мягкий брекзит, настроила против себя главу МИД Бориса Джонса и главного переговорщика от Соединенного Королевства Девида Девиса. Разногласия политиков закончились отставками последних. А это значит, что препятствий для мягкого выхода Великобритании из ЕС стало меньше, и если г-жа Мэй удержится в кресле, позитив в отношении британских активов будет усиливаться.
Остальные индексы показали гораздо более скромную динамику – российский РТС +0.7%, китайский Hang Seng +0.6%, немецкий DAX +0.2%. Рост российского рынка сдерживало падение нефтяных цен, а китайского – торговые войны.
Сырьевой рынок
На товарно-сырьевом рынке хуже других себя чувствуют энергоносители – нефть марки WTI -5.18%, Brent -4.64%. Причина падения – в наращивании добычи со стороны Саудовской Аравии. Согласно опубликованному отчету ОПЕК, саудиты в сжатые сроки нарастили добычу более чем на 400 тыс. баррелей в сутки. Вдобавок к этому, Министр энергетики РФ Александр Новак в пятницу в Совфеде заявил о том, что Россия в июле восстановила добычу нефти на 80%.
Драгоценные металлы закрывают неделю в небольшом минусе – платина -1.28%, золото -0.96%, серебро -0.82%. Основным драйвером здесь стало общее укрепление американского доллара.
Криптовалютный рынок
Рынок виртуальных активов так и не смог развить полноценную восходящую коррекцию и перешел к снижению: EOS -17.2%, Ethereum -6.5%, Ripple -6.4%, Bitcoin -5.2%, Bitcoin Cash -3.7%.
Рыночная капитализация рынка вновь приблизилась к самым низким уровням 2018 года, указывая на новый тест отметки в $235-240 млрд. Если тест окажется удачным, капитализация рынка может провалиться к уровням $100-140 млрд., а это уровень сентября 2017 года. Bitcoin в этой ситуации рискует провалиться к $1000-2000, что фактически уже совершенно другая реальность, особенно учитывая очень сильное падение популярности и притока капитала.
Так что в ближайшее время нас может ждать настоящая драма и прекрасный сюжет для автобиографической книги и кассового фильма.
Валютный рынок
На международном валютном рынке, неделя закрывается в пользу американской валюты – USD/JPY +1.90%, USD/CHF +1.51%, NZD/USD -1.48%, GBP/USD -1.19%, EUR/USD -1.00%, USD/CAD +0.83%, AUD/USD -0.6%.
Хуже все торговались защитные валюты. Учитывая общий фон, связанный с торговыми войнами, это странно, но участники рынка предпочитают игнорировать риски. Новозеландский доллар получил негатив по деловой активности в производственном секторе. А британский фунт обвалился на фоне отставки Бориса Джонсона с поста главы британского МИД.
Американский доллар получил позитив от статистики по инфляции и в производственном, и потребительском секторах. Однако нужно быть очень осторожным с «американцем», технические факторы указывают на его скорое снижение.
На следующей неделе в центре внимания окажется макроэкономическая статистика и подготовка к предстоящим заседаниям крупнейших ЦБ в конце июля и начале августа.
Хороших выходных!