· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным понижением до 0.5%, в диапазоне 2350-2355 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2340, 2330 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2370, 2380 п.
· После негативного старта торгов не исключено дальнейшее коррекционное сползание индекса МосБиржи ниже уровня 2350 п. Этому способствует резко ухудшившийся внешний фон.
· Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Эти контракты могут заметно сдвинуться на фоне вечерней публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.34%) и РТС (+0.78%) завершили торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС заметно повысился под влиянием масштабного внутридневного укрепления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи сумел номинально обновить свой исторический максимум. Однако, но оказался не в силах пойти значительно выше. Таким образом, участники локальных торгов воздержались от продолжения недавних активных покупок в российских акциях, несмотря на наличие явной поддержки со стороны нефтяного рынка.
Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent вчера ненадолго превысили отметку $79 за баррель, приблизившись на расстояние однодневного движения к своему долгосрочному максимуму. Стимулом для внутридневного улучшения настроений на нефтяном рынке выступил целый ряд тревожных сигналов в пользу сокращения среднесрочного предложения. Самыми свежими из них стали известия о начавшихся забастовках сотрудников нефтедобывающих предприятий в Норвегии и в Габоне. Ранее выходили новости по поводу проблем с текущими и будущими поставками нефти из таких стран, как Венесуэла, Ливия, Иран и Канада.
Уже после закрытия основных торгов в России был опубликован еженедельный отчет Американского нефтяного института (API), указавший на сильное недельное сокращение запасов сырой нефти в США на 6.8 млн баррелей. Впрочем, сегодня утром фьючерсы на нефть уже перешли в состояние коррекционного отката от своих вчерашних максимумов. Теперь участники сырьевых торгов буду ожидать выхода официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 4.4 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне несущественного понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка закрылись многие представители нефтегазового сектора: Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.24%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1.44%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.39%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.02%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +0.32%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, +0.83%). Участники локальных торгов не смогли проигнорировать явное улучшение настроений на нефтяном рынке. Явным исключением из своей отрасли стали лишь акции «Лукойла» (MCX:LKOH RM, -2.18%), которые вчера испытали дивидендный разрыв на Московской бирже.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.04%) пользовались умеренным спросом на фоне публикации позитивных данных по продажам эмитента в июне и за шесть месяцев 2018 года. За минувший месяц объемы реализации алмазно-бриллиантовой продукции возросли на 35.5% по сравнению с маем текущего года и на 7% по сравнению с июнем 2017 года. С технической точки зрения акции Алроса нащупали локальную поддержку в районе 105 руб. Таким образом, они временно стабилизировались в рамках трехпроцентного диапазона 105-108 руб.
Заметным событием во втором эшелоне стало внутридневное повышение бумаг МГТС-ао (MGTS RM, +6.70%), МГТС-ап (MGTSP RM, +2.16%). Они повысились в стоимости перед закрытием реестра акционеров для выплаты щедрых годовых дивидендов по обоим типам акций в одинаковом размере 231 руб. Таким образом, дивидендная доходность обыкновенных и привилегированных акций МГТС составит более 10% от цены вчерашнего закрытия.
Акции Группы НМТП (MCX:NMTP RM, -1.92%) оказались под давлением на фоне сообщения эмитента о сокращении консолидированного грузооборота за январь-май 2018 года на 6.6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Ухудшение указанного показателя оказалось обусловлено сильным падением объемов перевалки сырой нефти на 20.3%. В настоящее время наливные грузы, основным из которых является сырая нефть, занимают более половины суммарного грузооборота портового оператора.
Заметно слабее рынка также торговались бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.24%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.81%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.36%), ММК (MCX:MAGN RM, -1.30%), Полюс (PLZL RM, -1.31%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США сильно понизились в стоимости в пределах 0.9%. Фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Контракты на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.0%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Поэтому локальный рынок акций должен открыться с заметным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"