К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 1,17% до 2322,88 п., а РТС укреплялся на 0,46% до 1159,43 п.
Российский рынок продолжает расти благодаря надеждам, связанным с грядущим саммитом РФ и США. Кроме того, пятничный бурный рост котировок нефти и надежды на относительную стабильность высоких цен толкают вверх бумаги нефтяников: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,01%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,64%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+1,16%). МТС (MCX:MTSS) (+2,57%) уточнила параметры своей программы обратного выкупа, в которой будет участвовать основной акционер АФК Система (MCX:AFKS) (+2,95%), но без потери контрольной доли.
Растут и бумаги металлургов, хотя цены на промышленные металлы снижались: ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+1,71%), Северсталь (MCX:CHMF) (+1,06%), НЛМК (MCX:NLMK) (+0,44%), ММК (MCX:MAGN) (+1,14%). В целом можно говорить, что рынок рассчитывает на возвращение нерезидентов. Как минимум, по данным EPFR, на неделе, завершившейся 27 июня, приток средств нерезидентов на российский фондовый рынок составил $85 млн, что стало первой неделей притока после восьми недель бегства капитала.
Рубль продолжает испытывать проблемы с укреплением. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4975 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,29%, недельная до 7,33%, а месячная до 7,42%. Локальный дефицит рублёвой ликвидности завершился вместе с налоговым периодом. Нефть остаётся дорогой, но и Минфин не снижает объёмы закупки валюты, забирая с рынка почти $280-$300 млн ежедневно. Соответственно, в ближайшее время у рубля есть единственный шанс на существенное укрепление, если встреча Д. Трампа и В. Путина пройдёт успешно. К 15:15 (мск) USD/RUB – 63,112 (+0,55%), EUR/RUB – 73,44 (+0,20%).
Европа вновь торговалась в минусе на фоне эскалации торговой войны с США. В отличие от РФ, секторы финансов и базовых материалов были одними из слабейших. Евросоюз угрожает повысить импортные пошлины на американский экспорт в объёме до $300 млрд, если Д. Трамп реализует свои заявления по заградительным пошлинам на европейские автомобили. Сам же Д. Трамп в телевизионном интервью назвал Евросоюз таким же плохим, как Китай, хотя и меньшего масштаба. Канада уже приняла новые тарифы на американский экспорт в объёме $12,6 млрд, что может спровоцировать Вашингтон на очередные меры. Подобная обстановка явно не способствует экономическому росту. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны скатился до минимального значения за 18 месяцев, или 54,9 п. по сравнению с 55,5 п. в мае. Впрочем, безработица еврозоны в мае упала до 8,4% по сравнению с 8,5% в апреле. К 15:15 (мск) DAX – 12248,26 п. (-0,47%), CAC 40 – 5279,99 п. (-0,82%), FTSE 100 – 7579,56 п. (-0,75%).
Вслед за информацией о росте добычи в Саудовской Аравии российское министерство энергетики сообщает, что в июне добыча повысилась до 11,06 млн бар. в сутки по сравнению с 10,97 млн бар. в сутки в мае. Подобные действия производителей могут оказаться вполне оправданными. Если Китай начинает демонстрировать замедление роста продаж автомобилей, то в Индии процесс лишь набирает скорость. В июне продажи пассажирских автомобилей выросли на 36,6% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Соответственно, сообщение Д. Трампа в Twitter об обещаниях Саудовской Аравии повысить добычу на 2 млн бар. в сутки, если это потребуется, может быть забытым в ближайшее время. К слову говоря, подобный рост производства будет означать полное задействование резервных мощностей Саудовской Аравии. К 15:15 (мск) Brent – $78,3 (-1,17%), WTI – $73,8 (-0,47%), золото – $1251,4 (-0,25%), медь – $6510,27 (-0,44%), никель – $14665 (-1,58%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,4% до 94,61 п. CAD, AUD, NZD слабели от 0,3% до 0,8% относительно доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,164 (-0,042%), GBP/USD – $1,314 (-0,55%), USD/JPY – 110,72 (+0,05%).
Перед стартом торгов в США фьючерс на Dow Jones терял почти 0,45%, а на S&P 500 снижался почти на 0,55%. Рынок вновь начинает пугаться полномасштабной торговой войны. По информации Financial Times, Евросоюз может повысить пошлины на американский экспорт в объёме $300 млрд, если Д. Трамп продолжит устраивать неприятности для европейских производителей автомобилей. В Wall Street Journal также появилась информация о подготовке законопроекта, который наделит Трампа полномочиями отменять действия норм ВТО.
Таким образом, новый квартал стартует со старыми страхами, а впереди – период корпоративной отчётности. Компании могут начать массово выдавать негативные ожидания на второе полугодие из-за торговых барьеров.
На отечественном рынке проблемы торговли с США особой роли не имеют, поскольку оборот товаров между двумя странами незначительный. Поэтому надежды связаны с возможными позитивными итогами будущей встречи президентов двух стран 16 июля. Как минимум, встреча может стать чертой, после которой отношения не будут ухудшаться, а это значит, что нерезиденты могут начать возвращать свои деньги в Россию.