В ходе вчерашних торгов негативные настроения на рынках постепенно нивелировались, и американские фондовые индексы завершили торги ростом на 0,4-0,8%. Индекс S&P500 подрастал до 2715-2725 б.п. Отдельно выделим восстановление акций технологического сектора (+1%) и финансового(+0,8%), чему способствовали объявления о предстоящих байбеках со стороны ряда банков.
Доходность десятилетних treasuries вчера большую часть дня держалась в диапазоне 2,82-2,85%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) немного снизился до 210-211 б.п. На денежном рынке ситуация стабильна –спред Libor-OIS опустилсяниже отметки в 40 б.п.
В четверг индекс МосБиржи (-0,1%) не показал значимой динамики при сдержанном разнонаправленном движении ключевых секторов и преобладании умеренного роста в «фишках»: высокая нефть и ожидания встречи Президентов США и России (было объявлено, что она состоится 16 июля в Хельсинки) нивелировали влияние сохранявшейся большую часть дня негативной конъюнктуры мировых рынков.
В «весовом» нефтегазовом секторе отметим повышение Роснефти (MCX:ROSN) (+0,5%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+0,5%) и Лукойла (MCX:LKOH) (+0,2%) при слабом откате акций Газпрома (MCX:GAZP) (-0,2%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-0,5%). Вновь заметно просели акции Татнефти (MCX:TATN) (оа: -2,4%; па: -1,4%), находящиеся в фазе частичной фиксации прибыли перед близкой «отсечкой» (5 июля), обеспечивающей волатильность котировок чуть ниже максимумов года.
В финсекторе смогли продолжить рост акции ВТБ (MCX:VTBR) (+1,0%), а вот акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +0,3%; па: -0,4%) сильных курсовых изменений не показали, как и АФК Система (MCX:AFKS) (+0,8%) и МосБиржа (-0,7%). В акциях металлургических и горнодобывающих компаний раллировали акции Полюс Золота (MCX:PLZL) (+5,9%) на новости о снятии Францией обвинений против С. Керимова, -бумаги вполне могут уже в ближайшие пару торговых сессии способны «закрыть» создавшийся на этой истории разрыв и вернуться в район 4500 4600 руб. за акцию, так как фундаментально эти бумаги заметно недооценены. Из растущих идей отметим Распадскую (+2,4%) и Алроса (MCX:ALRS) (-0,7%). А вот РусАл (MCX:RUALRDR) (-1,8%) скорректировал часть ралли предыдущего дня. Наиболее слабо смотрятся пока безыдейные ввиду уже прошедших «отсечек» и давления на глобальный Metals&Mining сталелитейные «фишки» (ММК (MCX:MAGN): -3,3%; НЛМК (MCX:NLMK): -3,3%; Северсталь (MCX:CHMF): -1,6%), начинающие выглядеть уже технически перепродано.
Из остальных бумаг выделим акции НМТП (MCX:NMTP) (-2,1%) ввиду заявления главы Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,2%) Н. Токарева об аресте активов компании в рамках расследования уголовного дела братьев Магомедовых. Акции Яндекса (MCX:YNDX) (-1,5%) находились под давлением внешней конъюнктуры, однако к концу дня ее улучшение привело к «выкупу» большей части внутридневной просадки.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»