На фоне опасений относительно введения Д.Трампом ограничений в отношении инвестиций Китая в технологические компании США настроения на глобальных рынках негативные. Фондовые индексы США потеряли за вчерашний день 1,3-2,1%, и все секторы за исключением защитного Utilities завершили торги на отрицательной территории. Индекс S&P500 локально опускался до отметки в 2700 б.п. (минимумы этого месяца).
Негативные настроения придавливали доходности десятилетних treasuries, которые большую часть торгов понедельника держались ниже отметки в 2,90%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) опустился с 213 б.п. до 211 б.п. На денежном рынке ситуация стабильна –спред Libor-OIS держится в последние дни вблизи 40 б.п.
Вчера индекс МосБиржи (-0,6%) остался под негативным влиянием ухудшившейся внешней конъюнктуры и ввиду дивидендной «отсечки» в акциях Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -5,6%4 па: -6,1%), не сумев удержаться выше 2250 пунктов. Кроме финсектора, где, кроме Сбербанка, также негативно завершили день бумаги АФК Система (MCX:AFKS) (-0,6%), преобладало снижение в металлургическом и горнодобывающем секторе, при разнонаправленной динамике котировок в других сегментах рынка.
Сдержал развитие коррекционных настроений спрос на «фишки» нефтегазового сектора, становящие интересными ввиду приближения дивидендных «отсечек» (июль), стабильности нефтяных котировок и результатов саммита ОПЕК+, позволяющего ждать роста добычи в стране. Здесь умеренно прибавили в курсовой стоимости Роснефть (MCX:ROSN) (+0,8%), которая. Как ожидается сможет увеличить добычу на 100 тыс. барр./сутки половина от планируемого страной увеличения), а также Газпром (MCX:GAZP) (+0,3%) и Лукойл (MCX:LKOH) (+0,3%). Более активно подорожали бумаги Татнефти (MCX:TATN) (оа: +2,4%; па: +0,8%), по которым закрытие реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов, на следующей неделе.
В акциях металлургических и горнодобывающих компаний отметим достижение «круглой» отметки в 100 руб. акциями Алроса (MCX:ALRS) (+1,6%), подбирающимися к историчсеким максимумам, а также спрос на акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+0,6%), чья «отсечка» также состоится в июле. А вот сталелитейный1 сектор активно корректировался во главе с Мечелом (-3,6%), НЛМК (MCX:NLMK) (-2,0%) и Северсталью (-1,8%). В акциях телекоммуникационных и Internet-компаний раллировали акции Ростелекома (MCX:RTKM) (оа: +5,2%; па: +2,8%), обновившими максимумы более чем за год. А вот Яндекс (MCX:YNDX) (-1,9%) вновь смотрелся слабо, ведомый падающим hi-tech сектором в США.
Вновь отметим потребсектор, где акции Х5 (+2,2%) отыграли большую часть просадки предыдущего дня. Из прочих бумаг вновь выделим Соллерс (MCX:SVAV) (+1,9%), приближающийся к своей 200-дневной средней, а также КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+1,9%), сумевший вернуться к максимумам месяца.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»