В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитных рынков, где доходность немецких 10-летних облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Основным событием дня станет саммит ОПЕК в Вене. Этот саммит будет “жарким”, поскольку ключевые игроки рынка выступают с противоположными инициативами. Саудовская Аравия желает увеличить добычу нефти на 1 млн. бар. в сутки, при этом Иран и Венесуэла выступают против. В среду и четверг саудиты проводили предварительные встречи с Катаром, ОАЭ, Ираком, Кувейтом, пытаясь уговорить их на увеличение добычи, и накануне министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что смог убедить своих оппонентов. Стоит отметить, что рынок уже “заложил” в котировки повышение добычи нефти на 1 млн. барр./сутки, поскольку такие разговоры прозвучали еще 25 мая в рамках Петербургского экономического форума. Для рынка это не будет негативным сюрпризом.
На мой взгляд, у рынка черного золота сейчас хорошие перспективы, поскольку за последний год запасы углеводородов в странах ОСЭР сократились до среднего уровня за 5 лет, что является оптимальным уровнем для производителей. К примеру, в США запасы нефти сократились на 85 млн. барр., до уровня 426,52 млн. барр. В прошлом году в июле и августе запасы в Штатах сократились на 45,14 млн. барр. – это влияние сезонного спроса на нефть. Вот почему администрация Белого Дома обратилась к ОПЕК с просьбой увеличить добычу – американцы боятся сильного снижения запасов сырья. И это несмотря на то, что журналисты нас пугают сланцевой революцией и резким ростом сланцевой добычи. Таким образом, сегодня мы увидим флэт, поскольку итоговое соглашение будет объявлено завтра, и на будущей неделе рост котировок.
Торговая рекомендация: флэт 1,1580-1,1645.
GBP/USD:
Британский фунт сегодня – самое сильное звено на рынке! Поддержку фунту накануне оказал Банк Англии, представители которого все больше и больше говорят о том, что необходимо повышать учетную ставку на 0,25%. Это может произойти либо 2 августа, либо 1 ноября. Сегодня с утра растут нефтяные котировки, что также позитивно для фунта ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent.
От саммита ОПЕК сегодня мало кто ждет неприятных сюрпризов, поскольку Иран, Ирак и Венесуэла выступают против резкого увеличения добычи нефти, а для принятия решения, по уставу картеля, все стороны должны быть согласны. В итоге получается, что из 11 членов ОПЕК трое не согласны с призывами Саудовской Аравии, и каких-то радикальных действий мы сегодня точно не увидим. Для нефтяных котировок это позитивный сигнал. Ждем сегодня роста Brent в область 74,64.
Торговая рекомендация: Buy 1,3250/1,3225 и take profit 1,3309.
USD/JPY:
Сейчас наблюдается умеренный спрос на рисковые активы, что является позитивным фактором для пары. Инвесторы наращивают покупки на азиатских рынках акций, в нефти и меди. На долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует умеренный рост, что также позитивно для пары. Эти два фактора сегодня могут оказать поддержку котировкам, и я ожидаю развитие восходящего тренда в течение дня. Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, то волатильность в течения дня будет низкой, и можно ожидать умеренного роста пары USD/JPY.
Торговая рекомендация: Buy 109,85/109,60 и take profit 110,25.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex