Раз уж последний шквал геополитических рисков (включая перспективы повышения темпов ужесточения политики ФРС и продолжающаяся эскалация торговой войны между США и Китаем) не смог вывести индексы США из их восходящего тренда, то мы ожидаем, что они продолжат укрепляться. Это особенно важно для Dow Jones Industrial, чьи компании с высокой капитализацией больше всего проигрывают от встречных тарифов на экспорт.
Несмотря на то, что американские рынки постоянно меняют направление, любые провалы, по-видимому, по своей природе являются коррекциями. В отличие от азиатских и европейских индексов, которые начали нисходящее движение, приверженность американских инвесторов рынку акций, похоже, неизменна. Чтобы лучше понять это и получить более четкое представление об общей траектории Dow, полезно сделать шаг назад и рассмотреть картину целиком.
Вчера Dow отыграл часть снижения на 1,65% и закрылся вдалеке от минимумов с потерей в 1,15%.
Что еще более важно, это уровень, на котором произошел отскок: прямо на нижней границе восходящего канала с начала апреля. Это показывает, что есть спрос на актив, т.е. трейдеры подталкивают цены, выкупая провалы к нижней границе растущего диапазона.
Действительно, с начала торговой войны основные индексы обычно восстанавливались через несколько дней после новостей, что делало подобные сделки очень прибыльными. Пока эта модель не изменится, мы можем ожидать, что трейдеры продолжат выкупать на провалах.
Трейдеры, покупающие на минимумах, устанавливают позиции с прицелом на гораздо более высокое закрытие и формируют молот, демонстрируя, что на рынке еще остались быки. Кроме того, этот шаблон повторился трижды на этой неделе.
Ясно, что есть инвесторы, ожидающие более низких цен, чтобы войти на рынок. Вопрос сейчас, когда цены достигли нижней границы восходящего канала, заключается в том, позволят ли эти трейдеры упасть ценам ниже, сигнализируя о возможном развороте, по крайней мере, до минимумов февраля.
В качестве альтернативы, они могут продолжить повышать цены к верхней части канала, как они делали с февраля, зафиксировав пик выше 25 400 и расширив восходящий канал.
Торговые стратегии н апокупку
Консервативные трейдеры дождутся нового пика в рамках долгосрочного восходящего тренда выше январского значения в 26 600.
Умеренные трейдеры могут войти на рынок после отката ко вчерашним минимумам или к нижней границе канала.
Агрессивные трейдеры могут купить немедленно, если способны позволить себе стоп-лосс ниже 24 567.
Управление капиталом
Убедитесь, что соотношение риска к прибыли составляет не менее 1:3.
Пример позиции:
- Вход: 24700
- Стоп-лосс: 24565 (ниже вчерашнего минимума): 135 пунктов
- Таргет: 25400: 700 пунктов
Отношение риска к прибыли: 1:5