· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением около 0.5%, вблизи отметки 2210 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2200, 2190 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2230, 2240 п.
· В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет продолжившееся ухудшение внешнего фона. Позднее вероятно дальнейшее сползание индекса МосБиржи к ближайшему значимому уровню поддержки, расположенному в районе 2200 п.
· Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация майской статистики по изменению объемов строительства новых домов и выданных разрешений на строительство в США (15.30 мск.).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.67%) и РТС (-1.47%) вновь завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В начале новой недели участники локальных торгов не смогли проигнорировать продолжившееся ухудшение внешнего фона. После ожидаемо слабого старта торгов индексы МосБиржи и РТС перешли в состояние консолидации. Однако во второй половине дня они обновили свои внутридневные и среднесрочные минимумы. Их однодневная просадка могла бы быть еще более масштабной, если бы не наметившийся коррекционный отскок во фьючерсах на нефть. Контракты на «черное золото» развернулись вверх на фоне сообщений о том, что среди участников международного соглашения в формате ОПЕК+ пока отсутствует единая позиция по поводу возможного увеличения квоты на добычу нефти. Кроме того, вечером стало известно об ограничении экспортных возможностей Ливии по причине разрушения емкостей для хранения нефти в одном из портов в результате нападения местных повстанцев.
Если же говорить о настроениях на внешних фондовых рынках, то в первый торговый день новой недели они оставались негативными. Зарубежные рынки акций продолжили находиться под давлением в связи с ожиданиями вступления мировой экономики в эпоху международных «торговых войн». Напомним, что США и Китай уже обменялись первыми серьезными «ударами». Они объявили о введении взаимных импортных пошлин в размере 25% на достаточно широкий перечень товаров.
На фоне сохранившегося внешнего негатива индексы МосБиржи и РТС закрылись вблизи минимальных внутридневных значений. Это можно трактовать как негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения. В качестве ближайшей технической цели и поддержки для рублевого индекса МосБиржи выступает уже близкий значимый уровень 2200 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние контанго величиной в 4.9 п. или 0.45% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка несколько улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметными движениями на локальном рынке стали дивидендные разрывы в бумагах Северсталь (MCX:CHMF RM, -7.20%), Ленэнерго-ао (LSNG RM, -2.12%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, -13.33%). Акции Мосэнерго (MCX:MSNG RM, -3.36%) продолжили опережающее падение вслед за дивидендным разрывом, который они испытали еще в минувшую пятницу.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.46%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.31%) вновь торговались заметно слабее рынка на фоне продолжившегося ослабления курса рубля по отношению к доллару США. Возможно, свою негативную роль для них сыграла и вполне ожидаемая новость о том, что Совет ЕС продлил ограничительные меры против России еще на один год. По опыту мы знаем, что представители финансового сектора остаются максимально уязвимыми по отношению к иностранным санкциям.
Продолжая разговор про бумаги банковского сектора, стоит отметить резкий однодневный прирост стоимости акций ВТБ (MCX:VTBR RM, +3.59%). К сожалению, столь масштабное повышение носило всего лишь характер коррекционного отскока от долгосрочного минимума.
Акции ИнтерРао (IRAO RM, +1.40%) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1.05%) выросли против падающего рынка на фоне общих для них корпоративных новостей. Ранее уже появлялись слухи о том, что компания «Интер РАО (MCX:IRAO)» ведет переговоры о выкупе части своих акций у «ФСК ЕЭС» и «Русгидро (MCX:HYDR)». Теперь стало известно, что такие сделки пройдут по цене 3.34 руб. за акцию, что соответствует средней цене этих бумаг за минувшие полгода. При этом у компании «Интер РАО» пока не появится обязанности выставить оферту миноритарным акционерам. Тем не менее, участники рынка восприняли эти новости с энтузиазмом. Реализация указанных сделок будет иметь свои плюсы для всех их участников.
Отметим также умеренно позитивную динамику бумаг Ростелеком-ао (MCX:RTKM RM, +1.66%), Ростелеком-ап (MCX:RTKM_p) (RTKMP RM, +0.08%). Они неравномерно повысились в день проведения годового общего собрания акционеров эмитента. Инвесторов и спекулянтов порадовало заявление президента компании Михаила Осеевского о том, что она обсуждает с правительством возможность выплаты дивидендов два раза в год.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США сильно понизились в цене в пределах 1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.5%. Гонконгский Hang Seng потерял 2.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"