Фондовые индексы США завершили торговую сессию пятницы умеренным снижением на 0,1-0,3%. В лидерах снижения были акции сектора Basic Materials, потерявшие 2,1% на фоне коррекции нефтяных котировок. Сегодня в Азии негативные настроения несколько усилились –фьючерсы на американские индексы теряют еще около 0,5-0,6%.
На фоне ухудшения настроений на глобальных рынках доходности десятилетних treasuries локально снижаются, и в пятницу торговались в диапазоне 2,88-2,93%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) продолжает оставаться вблизи 212-213 б.п. На денежном рынке ситуация остается стабильной –спред Libor-OIS держится вблизи 41 б.п.
В пятницу российский фондовый рынок продолжил снижение по основным индексам на фоне падения нефтяных котировок и преобладания негативных настроений на мировых рынках. Индекс МосБиржи потерял 0,7%, опустившись ниже 2250 пунктов впервые с 20 апреля. Торговая активность заметно возросла: объем торгов акциями на МосБирже превысил 50 млрд руб. впервые с 31 мая. Продавцы сконцентрировали свои усилия на «голубых фишках» нефтегазового и финансового сегментов, а также в электроэнергетике.
В акциях нефтегазовых компаний под выраженное давление подпали акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: -2,7%; па: -2,1%) и Башнефти (MCX:BANE) (-4,1%), причем последние обновили минимумы с октября. Акции Газпрома (MCX:GAZP) (-1,2%) показали снижение шестой день подряд, вплотную приблизившись к 200-сдневной средней (136,1 руб.). Тут в «плюсе» смогли остаться лишь Татнефть (MCX:TATN) (+1,2%; па: +3,8%), прервавшая снижение без значимых новостей, а также сумевшие продолжить консолидацию Газпром нефть (MCX:SIBN) (+1,1%) и Роснефть (MCX:ROSN) (+0,4%). В финансовом секторе солировали акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -2,2%; па:-1,0%); остальные ликвидные бумаги понесли умеренные потери (АФК Система (MCX:AFKS): -0,9%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,3%). Отметим также пятничные потери «фишек» электроэнергетики, предвосхитившие новость о планах Интер РАО (MCX:IRAO) (+0,5%) выкупить у Русгидро (MCX:HYDR) (-2,4%) и ФСК (MCX:FEES) (-1,1%) 11,25% своих акций по цене заметно ниже рынка. Наиболее сильно упали акции Мосэнерго (MCX:MSNG) (-5,3%), что, впрочем, было связано с дивидендной «отсечкой». Из редких идей роста здесь отметим лишь ТГК-1 (MCX:TGKA) (+1,0%) и Энел Россия (MCX:ENRU) (+1,7%). В металлургии и горной добычи преобладали умеренно пессимистичные настроения: исключение из ликвидных бумаг составили лишь акции Мечела (MCX:MTLR) (-6,6%). Позитивную динамику показали Полюс Золото (MCX:PLZL) (+2,0%), а также Северсталь (MCX:CHMF) (+2,3%) перед «отсечкой».
Также отметим телекомы, где неплохо смотрелся Мегафон (MCX:MFON) (+1,4%), а Ростелеком (MCX:RTKM) снизился (-3,8%; па: -1,2%). Востальных секторах наблюдалась разнонаправленная динамика. Из отдельных идей отметим рост Уралкалия (MCX:URKA) (+4,7%) и НМТП (MCX:NMTP) (+3,7%) и откат Аэрофлота (MCX:AFLT) (-2,1%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»