В данном обзоре представлены акции, которые вышли в лидеры роста по итогам года. В этой статье не рассматривались компании биотехнологического сектора.
Hailiang Education Group Inc (NASDAQ:HLG)
На 1 месте разместилась компания Hailing Education Group Inc, сектор Service (Education & Training Services). Рост стоимости акций составил 913,25%.
Hailiang Education Group Inc. была основана в 1995 году, штаб-квартира находится в Ханчжоу (Китай). Компания предоставляет образовательные услуги в начальной и средней школе в Китайской Народной Республике. В школах доступно обучение на многих иностранных языках, включая английский, испанский, корейский, французский, японский и т. д. Также компания проводит математические олимпиады, готовит учеников к поступлению в высшие учебные заведения Великобритании и США.
Акции компании долгое время торговались ниже 10 USD, но в середине 2017 года компания начала показывать хорошие квартальные отчёты, вследствие чего привлекла внимание инвесторов и обеспечила рост стоимости акций, продолжающийся до сих пор.
Первый импульс роста акциям придал отчет компании за II квартал 2017 года. Тогда прибыль увеличилась на 68,7% до 167,7 млн юаней в сравнении с 99,4 млн юаней во II квартале 2016 года. Количество учащихся, закончивших обучение в 2017, увеличилось с 16 760 до 18 125 человек в сравнении с 2016 годом. В тот период руководители компании планировали увеличить прибыль компании на 30%, и инвесторы, которые им поверили, не были разочарованы.
Следующий отчёт о прибыли по итогам уже двух последующих кварталов показал доходность в размере 502,7 млн юаней, что, конечно же, ещё сильнее подтолкнуло стоимость акций вверх. Доходность они смогли увеличить за счёт повышения стоимости обучения и увеличения числа самих обучающихся. В данной компании всё очень просто – если растёт количество учащихся, растут и доходы компании. Возможно, инвесторы ожидали такое развитие событий после первых положительных отчётов по прибыли за квартал, обратили на неё внимание и в итоге получили внушительную прибыль. Каждая вложенная в данную компанию тысяча долларов принесла инвесторам прибыль более 9 000 USD.
Технический анализ указывает на пробой 200-дневной скользящей средней еще в июне 2017 года. С того момента сформировался восходящий тренд, который продолжается по текущий момент. Транзакции инвестиционных фондов увеличились на 247%, что указывает на высокий интерес с их стороны к будущему этой компании. Показатель Short Float находится на низком значении и равен 3,03%.
Skyline Corporation (NYSE:SKY)
На 2 месте разместилась компания Skyline Corporation, сектор Industrial Goods (Manufactured Housing). Данная компания за последний год увеличила прибыль инвесторов на 490,63%.
Skyline Corporation была основана в 1951 году, штаб-квартира находится в Элкхарт (штат Индиана, США). Компания занимается производством и продажей готового жилья, а также небольших модульных домов через своих дилеров в США и Канаде. В основном в проект готового дома входит от 2-х до 4-х спален, кухня, гостиная, столовая и 1 или 2 ванные комнаты, также есть возможность по желанию клиента наполнить дом бытовой техникой, предусматривается отопление или охлаждение помещений в зависимости от региона, где устанавливается дом. По состоянию на 31 мая 2017 года компанией было продано 3 679 готовых домов, 313 жилых модулей и 447 дачных домиков для пригородов и сельской местности.
До кризиса 2008 года в Америке акции компании торговались по цене в 40 USD, и это не удивительно, т к. на тот период времени в Америке ипотечные кредиты выдавались, грубо говоря, всем подряд. Рынок недвижимости чуть ли не каждую неделю покорял новые вершины, и у компании Skyline Corporation не было проблем с заказами. Но после кризиса акции пошли вниз и достигли своего "дна", опустившись ниже 5 USD, и там они находились долгих 4 года. В 2016 году акции показали первые "признаки жизни", пробив уровень в 5 USD, а затем президентом Америки стал Дональд Трамп, который встал на защиту американского бизнеса. Его политика смогла повысить количество новых рабочих мест и "оживила" фондовый рынок, вследствие чего рядовые американцы стали получать доход, который можно было потратить, в том числе и на покупку нового дома. Это привело к росту заказов в компании Skyline Corporation, за чем последовал рост её доходов, хотя до 2018 года она оставалась убыточной.
Руководство компании, чтобы не упустить момент, приняло решение об объединении своего бизнеса с Champion Enterprises Holdings, LLC, что и послужило основным драйвером резкого роста стоимости акций на рынке. В тот период акции компании выросли в цене почти на 50%.
В апреле месяце компания отчиталась о результатах за последние 9 месяцев, в итоге операционная прибыль составила 5 988 000 USD по сравнению с убытком в размере 2 041 000 USD за аналогичный период прошлого года. "Чистая" прибыль достигла 5 789 000 USD по сравнению с чистым убытком в размере 2 298 000 USD в прошлом году. Эти данные говорят о том, что руководство компании сделало правильный выбор, объединившись с Champion Enterprises Holdings, LLC. Новость об объединении вышла в январе, и если обратить внимание на инсайдерские сделки, то можно заметить, что 9 января одним из крупнейших акционеров была совершена покупка акций по ценам от 16,87 USD до 17,48 USD на сумму 831 711 USD. На текущий момент акция стоит 32,20 USD.
По техническому анализу в момент, когда цена смогла пробить уровень в 5 USD, под которым она находилась больше года, произошёл пробой 200-дневной скользящей средней, что указывает на формирование восходящей тенденции. По факту, на текущий момент можно уже спокойно утверждать о наличии восходящей тенденции у акций Skyline Corporation.
Данные о действиях инвестиционных фондов за последние 3 месяца указывают на то, что они до сих пор проявляют интерес к этой компании – за последнее время их транзакции увеличились на 12,51%. Показатель Short Float тоже находится на невысоком значении - всего лишь 5,76%.
BlueLinx Holdings Inc (NYSE:BXC)
На 3 месте разместилась компания BlueLinx Holdings Inc., сектор Services (Building Materials Wholesale). Роста стоимости акций за год составил 362,19%.
BlueLinx Holdings Inc основана в 1954 году, в то время она работала под названием Georgia-Pacific Corporation, а уже в мае 2004 года после слияния с компанией Cerberus Capital Management сформировала новую компанию под названием BlueLinx Holdings Inc. со штаб-квартирой в Атланте (штат Джорджия, США).
BlueLinx Holdings Inc является одним из крупнейших дистрибьютеров строительной продукции в Соединенных Штатах Америки. Основными продуктами компании являются фанера, пиломатериалы, плиты OSB, древесные изделия, которые используются для устройства полов, каркасного строительства домов, а также кровельные материалы, гидроизоляция, элементы наружной отделки и другие. Компания работает с промышленными предприятиями, розничными продавцами, производителями промышленных помещений, а также распространяет свою продукцию через дилерскую сеть. В мае компания отчиталась о результатах деятельности за I квартал, в котором валовая прибыль выросла на 0,9 млн USD до 55,3 млн USD по сравнению с I кварталом 2017 года, но при этом зафиксировала "чистый" убыток в размере 13,4 млн USD. Данная новость негативно сказалась на стоимости акций, но падение тут же было отыграно за счёт более важной новости, которая вышла еще в марте и внушила инвесторам уверенность в финансовом будущем компании.
13 марта BlueLinx Holdings Inc объявила о приобретении компании Cedar Creek у Charlesbank Capital Pertners за 413 млн USD, после этого стоимость акций выросла на 18% и всё ещё продолжает расти. Так же, как и акции Skyline Corporation, до кризиса 2008 года акции компании BlueLinx Holdings Inc стоили около 170 USD, но после "падения" рынка недвижимости у акции сформировался нисходящий тренд, который привёл к удешевлению её стоимости ниже 5 USD, и лишь в 2016 году инвесторы начали проявлять интерес к данной компании. В начале произошёл пробой уровня в 5 USD, затем цена вплотную подошла к 10 и находилась там до 2018 года. Появление хороших отчётов о прибыли за 2017 год привело к пробою ценой уровня в 10 USD, и спустя 2 месяца компания объявила о приобретении Cedar Creek, что и вывело её в лидеры роста.
По техническому анализу первый пробой 200-дневной скользящей средней произошёл ещё в конце 2017 года, т. е. индикаторы уже указывали на возможное начало восходящей тенденции, которая к текущему моменту стала выраженным восходящим трендом.
Данные по инсайдерским сделкам указывают на то, что ещё в ноябре члены Правления начали покупать акций по ценам от 8,55 USD до 9,30 USD. Вторая волна покупок уже была в марте после выхода новости о приобретении Cedar Creek. При этом стоимость акции уже была выше 30 USD. Показатель Short Float на данной акции находится на низком уровне и равен 3,21%.
Как оказалось, основными драйверами роста стоимости акций компаний оказались новости о слияниях и хорошие отчёты о прибыли. Также в очередной раз напомню о том, что важным моментом является анализ сделок инсайдеров. Именно они – самые осведомлённые инвесторы на рынке. На примере компании BlueLinx Holdings Inc можно в очередной раз убедиться в этом, т. к. акции они начали покупать за 5 месяцев до выхода основной новости.
Автор: Дмитрий Гурковский, Ведущий Аналитик RoboForex
Внимание!
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. RoboForex не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.