К 15:25 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,6% до 2297,44 п., а РТС корректировался на 0,96% до 1155,98 п.
В Европе продолжается «итальянская драма». Растут доходности итальянских бондов, а фондовый рынок страны падает на 3%. На этом фоне волна распродаж коснулась почти всех площадок – российский рынок не оказался исключением. Впрочем, отечественный пессимизм проявился не в столь больших масштабах. «Голубые фишки» преимущественно торговались в минусе: Сбербанк (MCX:SBER) (-1,29%), ВТБ (MCX:VTBR) (-0,62%), Газпром (MCX:GAZP) (-1,15%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,66%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,77%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-0,3%), Северсталь (MCX:CHMF) (+0,87%).
Существенный рост демонстрировали бумаги НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+3,65%). Банк «Санкт Петербург» (-1,07%) сообщил о росте прибыли по МСФО в I квартале на 25,1% до 1,8 млрд рублей, но общее давление на банковский сектор не позволило акциям банка расти. Газпром нефть (MCX:SIBN) (-0,27%) увеличила прибыль по МСФО в I квартале на 12,4% до 69,7 млрд рублей. Стоит также отметить, что совет директоров Мостотреста (MCX:MSTT) (+1,9%) рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2017 год на уровне 2,19 рубля на акцию. Таким образом, общий дивидендный доход по акции «Мостотрест» за 2017 год составит 10,64 рубля на акцию, что сравнимо с выплатами за 2016 год. Рекомендованная дата дивидендной отсечки предложена на 3 июля.
В лидерах роста и падения также оказались ЛСР (MCX:LSRG) (+1,45%), Татнефть (MCX:TATN) (+0,88%), КТК (+0,53%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+0,31%), а также ТГК-1 (MCX:TGKA) (-2,2%), Магнит (MCX:MGNT) (-2,1%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,91%), привилегированные акции Татнефти (-1,87%).
Совет директоров «ЛСР» рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 год в размере 78 рублей на акцию, что немного выше средних ожиданий по рынку. Доходность бумаги превысит 9%. Дата дивидендной отсечки рекомендована на 10 июля. В целом рынок оказался достаточно устойчив к внешним негативным раздражителям. Между тем, и нефть, и европейские политические кризисы могли бы стоить индексу Мосбиржи нескольких процентов.
После возвращения к торгам участников из Великобритании и США рубль не смог игнорировать европейские проблемы и двухдневное падение котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4745 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,31%, недельная осталась на уровне 7,33%, а месячная на уровне 7,36%. Коллеги рубля по сырьевому цеху слабели минимум на 0,3% против доллара США. Соответственно, текущее движение в паре USD/RUB вполне укладывается в общие глобальные тенденции на фоне европейских проблем. Во всяком случае, евро оказался гораздо менее устойчив к доллару, чем валюты сырьевого пула. В пользу отечественной валюты также говорит падающая доходность американских казначейских обязательств. На фоне распродаж в Европе доходность по 10-летним долгам США упала до 2,86%. Поэтому мы не ожидаем какой-то масштабной просадки по рублю в ближайшие дни. К 15:25 (мск) USD/RUB – 62,625 (+0,49%), EUR/RUB – 72,357 (-0,06%).
Доходность по 2-летним бондам Италии выросла почти на 150% (до максимальных значений с 2012 года) на страхах новых выборов в стране, которые фактически станут референдумом по изменению членства Италии в Евросоюзе или участия в еврозоне. Фондовый рынок страны провалился более чем на 3% при наиболее сильных продажах в банковском секторе. Президент Италии поручил Карло Каттарелли сформировать кабинет министров, но для работы он должен получить одобрение парламента, что весьма маловероятно после того, как был отвергнут кабинет победителей прошедшего выборного цикла в парламент. Стоит отметить, что продажи банковских акций наблюдались и на других площадках, включая предварительные торги в США. В Испании рынок также терял около 2,5%, так как в пятницу предстоит мероприятие по выражению доверия правительству Мариано Рахой в парламенте. Между тем, вероятность новых выборов в Испании также довольно высокая, так как Рахой уже столкнулся с недоверием своей собственной социалистической партии. К 15:25 (мск) DAX – 12692,62 п. (-1,33%), CAC 40 – 5438,87 п. (-1,27%), FTSE 100 – 7635,75 п. (-1,22%).
На рынке нефти без особых перемен. Впрочем, можно говорить о том, что укрепление доллара оказывает давление на котировки. В целом нефть марки Brent пыталась расти, так как возможное повышение производства в OPEC+, даже на 1 млн бар., может не спасти рынок от дефицита во II полугодии. На текущий момент в OPEC+ выполняют соглашение по ограничению добычи на 152%. То есть, рынок не получает дополнительно 936 тыс. бар. в сутки. Таким образом, повышение добычи на 1 млн бар. сохранит лёгкий дефицит поставок, что особенно сильно проявится в III квартале, на который Goldman Sachs прогнозирует среднюю цену в районе $82,5 за баррель Brent. К 15:25 (мск) Brent – $76,05 (+0,97%), WTI – $67,14 (-1,09%), золото – $1301,3 (-0,18%), медь – $6805,69 (+0,31%), никель – $14950 (+1,15%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,45% до 94,78 п. NZD, CAD, AUD слабели до 0,3% против доллара США. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,156 (-0,52%), GBP/USD – $1,327 (-0,31%), USD/JPY – 108,89 (-0,44%).
Торги в США могут начаться с распродаж. В первые минуты торгов на расширенной сессии банковские бумаги теряли до 1,5-2,%. Впрочем, восстановление тоже было вполне активным. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США пыталась вернуться к 2,9%. Фьючерс на S&P 500 терял около 0,6%. Соответственно, восстановление банковских бумаг может оказаться недостаточным. Известный инвестор Джордж Сорос заявил, что Евросоюз находится в экзистенциональном кризисе. Российский рынок завершит день в минусе. Прямого влияния политических проблем в Италии и Испании на Россию нет. Более того, победа евроскептиков может оказаться позитивной, так как Италия входит в число стран, которые несут максимальные убытки от сокращения торговых отношений с РФ. В любом случае, распродажи в Европе будут давить на отечественный рынок, а бегство от риска негативно сказываться на рубле, хотя и не в той степени, как на европейских активах и валюте.