В пятницу фондовые индексы США отторговались разнонаправленно. В разрезе секторов выделялось снижение сектора BasicMaterials (-1,9%), акции которого находились под давлением на фоне заметной коррекции нефтяных котировок. В целом индекс S&P500 в последние две торговые недели держится вблизи отметок в 2700-2740 б.п., и драйверов для роста активности торгов пока не хватает.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries продолжили корректироваться, опустившись до отметок в 2,92-2,93%. Снижение доходностей UST сопровождается также снижением уровня инфляционных ожиданий -спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS опустился до 209-210 б.п. (минимум с первой половины апреля).
В пятницу индекс МосБиржи (+0,5%) умеренно подрос, вернувшись чуть выше отметки в 2300 пунктов благодаря валютному фактору и новостям по НОВАТЭКу (+6,7%), обеспечившим рост курсов акций экспортоориентированных секторов. Торговая активность также повысилась: объем торгов акциями на МосБирже превысил 36 млрд руб., что превзошло среднюю за месяц впервые за 6 торговых сессий.
В нефтегазовом секторе, помимо НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+6,7%), поддержанного решением Total (PA:TOTF) войти в проект Арктик СПГ-2 с долей 10% и заявлениями Президента РФ В.Путина о возможности обсуждения либерализации экспорта газаи обновившего исторические пики, смогли подорожать Татнефть (MCX:TATN)(+0,5%) и ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,4%). Роснефть (MCX:ROSN) (+0,1%) и Газпром (MCX:GAZP) (-0,1%) не показали значимых изменений, а выражено негативно завершили неделю лишь менее ликвидные Башнефть (MCX:BANE) (-1,9%) и «префы» Татнефти (-1,1%).
Сохранилось преобладание тенденции к росту в акциях металлургических и горнодобывающих компаний в условиях как слабого рубля, так и отката долларовых ставок. Так, в сталелитейном секторе продолжили подбираться к максимумам бумаги ММК (MCX:MAGN) (+2,2%) и Северстали (MCX:CHMF) (+1,7%); НЛМК (MCX:NLMK) (-0,1%) и ТМК (MCX:TRMK) (+0,1%) –проторговывали зоны своих максимумов. Смогли возобновить повышение НорНикель (MCX:GMKN) (+1,9%) и Алроса (MCX:ALRS) (+1,6%), также обновив локальные максимумы. Сумел прервать откат и Мечел (MCX:MTLR) (+2,1%), удержавшись выше 110 руб. за акцию.
Во внутренних секторах, за исключением телекомов (Ростелеком (MCX:RTKM): +1,0%; МТС (MCX:MTSS): +0,2%) в последний день недели преобладала фиксация прибыли. В финансовом секторе вернулись к снижению акции госбанков (Сбербанк (MCX:SBER): -0,9%;ВТБ (MCX:VTBR): -0,3%), откатились после ралли акции банка Возрождение (оа: -3,8%; па: -4,5%). Лишь АФК Система (MCX:AFKS) (+1,6%) и МосБиржа (+1,0%) прибавили. В «фишках» электроэнергетики дорожали лишь Интер РАО (MCX:IRAO) (+1,5%) и Энел Россия (MCX:ENRU) (+0,3%), в потребсекторе –Х5 (+1,7%) и М.Видео (MCX:MVID) (+0,5%). Вновь дорожал также Иркут (+3,3%). В аутсайдерах дня среди ликвидных бумаг –ТГК-1 (MCX:TGKA) (-2,5%) и Соллерс (MCX:SVAV) (-2,5%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»