В ходе вчерашних торгов настроения на американском фондовом рынке были скорее смешанные – индексы преимущественно консолидировались в рамках диапазона прошлого дня и завершили торги умеренным снижением в рамках 0,3%. Индекс S&P500 последние две торговые недели держится вблизи отметок в 2700-2740 б.п., и драйверов для роста активности торгов пока не хватает.
Доходности десятилетних treasuries большую часть вчерашнего дня корректировались, достигая отметки в 2,95%, однако к закрытию торгов вернулись в диапазон 2,98-3,00%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) опустился до 212 б.п. (минимум с первой половины апреля).
По итогам четверга индекс МосБиржи (-0,1%) не показал значимой динамики, продолжая оставаться под воздействием преобладания негативных настроений на мировых рынках и отсутствия сильных внутренних идей.
Лучше рынка вчера выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, поддержанный в условиях отката долларовых ставок восстановлением цен на металлы. Неплохо смотрелись, в первую очередь, акции сталелитейных компаний (НЛМК (MCX:NLMK): +2,2%4 ММК (MCX:MAGN): +2,0%; Северсталь (MCX:CHMF): +1,7%), отыгравшие потери последних двух-трех недель и приблизившиеся к максимумам Распадская (MCX:RASP) (+1,8%), Алроса (MCX:ALRS) (+1,5%) и волатильный РусАл (MCX:RUALRDR) (+1,8%). Акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+0,3%) пытались откатиться к 50-дневной средней, но завершили торговую сессию также ростом. Слабо здесь смотрелись лишь акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,6%), представившего разочаровавшую рынок отчетность. Преобладало также повышение в акциях производителей удобрений, здесь неплохо прибавили, отскочив с локальных минимумов акции Фосагро (MCX:PHOR) (+1,4%) на фоне ожиданий скорой отчетности (30 мая).
В финансовом секторе отметим некоторое улучшение динамики акций госбанков (Сбербанк (MCX:SBER): +0,5%, ВТБ (MCX:VTBR): +0,1%), а также продолжение ралли в бумагах банка Возрождение (оа: +5,6%; па: +11,7%), отыгрывающих новости об интересе ВТБ к банку. Ослабление фиксации прибыли, с ростом отдельных бумаг, наблюдалось в акциях электроэнергетики (Русгидро (MCX:HYDR): +1,5%; ФСК (MCX:FEES): +0,3%; Иркутскэнерго (MCX:IRGZ): +3,5%), потребсекторе (Магнит (MCX:MGNT): +1,5%; Детский мир: +1,2%; Лента (MCX:LNTADR): -0,3%; Х5: -3,1%) и транспортной отрасли (Аэрофлот (MCX:AFLT): +0,1%).
А вот в нефтегазовом секторе сохранились коррекционные настроения, вызванные откатом цен на нефть. Вновь подешевели Лукойл (MCX:LKOH) (-0,8%) и Газпром (MCX:GAZP) (-0,5%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-0,9%), «префы» Татнефти (MCX:TATN) (-1,0%). Башнефть (MCX:BANE) (-2,5%) отыграла большую часть отскока предыдущего дня. В акциях телекоммуникационных и Internet-компаний динамику слабее рынка вновь показали МТС (MCX:MTSS) (-1,6%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (-1,5%)
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»