Во вторник аппетит к риску на глобальных рынках несколько снизился. После заявлений Д.Трампа о «неудовлетворенности» торговыми переговорами с Китаем фондовые индексы США оказались под умеренным давлением, снизившись по итогам дня на 0,2-0,7%. Большинство секторов рынка за исключением Financial и защитного Utilities завершили торги на отрицательной территории.
Доходности десятилетних treasuries с начала недели консолидируются преимущественно в диапазоне 3,05-3,08%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних treasuries и TIPS) держится вблизи 215-216 б.п. Сегодня будут опубликованы протоколы с последнего заседания Федрезерва, которые могут задать тон настроений в динамике treasuries на ближайшие дни.
Индекс МосБиржи (-0,2%) во вторник не сумел закрепиться выше 2330 пунктов на фоне отсутствия резкого укрепления рубля, способствующего фиксации прибыли в экспортоориентированных сегментах рынка, а также ухудшения настроений на мировых рынках в самом конце торговой сессии, выразившегося в возврате коррекционных настроений на рынок акций США и откате нефтяных котировок. Торговая активность на российском рынке акций оставалась крайне низкой ввиду отсутствия явных внутренних и глобальных идей.
В нефтегазовом секторе тенденцияк сдержанной фиксации прибыли наблюдалась в большинстве бумаг: подешевели Лукойл (MCX:LKOH) (-0,9%), Башнефть (MCX:BANE) (оа: -1,1%; па: -1,7%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,7%), второй день откатываясь от пиков, под небольшое давление подпали вчера акции Газпрома (MCX:GAZP) (-0,2%) и Роснефти (MCX:ROSN) (-0,4%). Разнонаправлено завершили день бумаги Татнефти (MCX:TATN) (оа: -1,3%; па: +1,8%). Позитивную динамику показали «идейные» в текущих условиях акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +0,7%; па: +1,5%), а также Газпром нефть (MCX:SIBN) (+1,5%).
Негативную динамику показали и ликвидные бумаги финсектора: сдержанную –бумаги госбанков (Сбербанк (MCX:SBER): -0,3%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,3%), умеренную –МосБиржа (-0,8%) и АФК Система (MCX:AFKS) (-1,3%). Потери понесло большинство акций химпрома (Фосагро (MCX:PHOR): -3,9%; Уралкалий (MCX:URKA): -0,7%). В металлургическом и горнодобывающем секторе давление распространилось на акции РусАла (MCX:RUALRDR) (-3,1%), Алроса (MCX:ALRS) (-0,5%) и НЛМК (MCX:NLMK) (-1,0%) и Распадскую (-1,2%). А вот спрос на НорНикель (MCX:GMKN) (+0,7%) и ТМК (MCX:TRMK) (+2,2%) сохранился.
Фиксация прибыли в «фишках» электроэнергетики (Интер РАО (MCX:IRAO): -3,7%; ФСК (MCX:FEES): -2,4%; ОГК-2 (MCX:OGKB): -1,7%; Русгидро (MCX:HYDR): -1,0%) на «тонком» рынке вывела данный сектор в выраженные аутсайдеры дня.
Сохранился спрос на отдельные бумаги в потребительском секторе (Магнит (MCX:MGNT): +1,5%), телекомах (МТС (MCX:MTSS): +1,0%) и Internet-компаниях (Qiwi (MCX:QIWIDR): +1,9%), вернулся -в «фишки» электроэнергетики, после резкого отката накануне (Интер РАО: +1,4%; Мосэнерго (MCX:MSNG): +1,6%; ФСК: +0,5%). В аутсайдерах дня НМТП (MCX:NMTP) (-1,6%), Х5 (-1,1%), РБК (-1,3%), Мостотрест (MCX:MSTT) (-1,2%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,4%) и Энел Россия (MCX:ENRU) (-1,1%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»