Кризис юаневой ликвидности обвалил котировки валютных ОФЗ ниже номинала
Пара EUR/USD выросла в ходе азиатской сессии и в начале европейской сессии в пятницу торгуется вблизи отметки 1.1820.
Тем не менее, евро остаётся под давлением со стороны политической ситуации в Италии, где две популистские партии формируют правительство. Они, вероятно, потребуют от ЕЦБ списать значительную часть долга страны.
В то же время, инвесторы по-прежнему рассчитывают, что процентные ставки ФРС будут повышаться, пока другие ключевые центральные банки, в том числе ЕЦБ, откладывают ужесточение денежно-кредитной политики.
Доллар сохраняет сильные позиции на валютном рынке. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до уровней 7-летней давности и усиливает среди руководителей ФРС позиции сторонников более быстрых темпов ужесточения монетарной политики в США.
После достижения в четверг очередных годовых максимумов, в пятницу доллар снижается с открытия торгового дня.
Цена фьючерса на индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, в начале месяца пробила 200-периодную скользящую среднюю на дневном графике DXY, и в минувшую среду достигла годового максимума 93.52.
Доллар получает поддержку из-за роста доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая достигла в пятницу утром очередного максимума с 2011 года на уровне 3.128%.
Тем не менее, в ходе азиатской сессии доходность облигаций снизилась (до 3.102%), за ней последовал и доллар.
Ожидания рынка
Вероятно, в пятницу, в конце торговой недели фиксация прибыли в длинных позициях по доллару продолжится, что приведет к его дальнейшему снижению. Однако позитивная динамика доллара сохраняется. Не исключено, что в понедельник, с открытия новой торговой недели рост доллара возобновится, если, конечно, на выходных не произойдет каких-либо экстраординарных событий геополитического характера, которые приведут к росту спроса на активы-убежища и падению доллара.
В пятницу (13:15 GMT) выступят представители ФРС Каплан и Брейнард. Вероятно, они также выскажутся в пользу постепенного ужесточения денежно-кредитной политики, повторяя предыдущие высказывания. Реакция рынков на их выступления будет ограниченной.
Технический анализ
Евро/доллар вновь предпринимает попытку пробоя уровня поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), после чего направится к уровню поддержки 1.1750 (ЕМА200 на недельном графике), минимальному уровню с середины декабря 2017 года.
Ниже уровня сопротивления 1.1970 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. Короткие позиции предпочтительны.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне продавцов.
Любая восходящая коррекция в текущей ситуации будет ограничена этим уровнем сопротивления (1.1970).
В случае пробоя уровня поддержки 1.1750 EUR/USD направится к уровням поддержки 1.1665 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1570 (минимумы октября, ноября 2017 года).
Support levels: 1.1790, 1.1750, 1.1665, 1.1570
Resistance levels: 1.1900, 1.1970, 1.2060, 1.2160, 1.2200, 1.2240, 1.2300, 1.2330, 1.2400, 1.2420, 1.2445, 1.2470
Trading Recommendations:
Sell Stop 1.1780. Stop-Loss 1.1860. Take-Profit 1.1750, 1.1700, 1.1665, 1.1570
Buy Stop 1.1860. Stop-Loss 1.1780. Take-Profit 1.1900, 1.1970, 1.2060, 1.2160, 1.2200, 1.2240, 1.2300, 1.2330, 1.2400, 1.2420, 1.2445, 1.2470
