Новостями ближайших дней, помимо корпоративной отчетности, которая уже прошла свой пик активности и начинает понемногу идти на спад, и трений между США и их союзниками по поводу иранской ядерной программы и таможенных пошлин, будут продолжающиеся назначения в новое правительство РФ. Как ни крути, а именно этот фактор во многом может повлиять на вектор развития в ближайшие годы. Одним из наиболее ярких событий в этом плане стало назначение Алексея Кудрина руководителем Счетной палаты. По его собственному заявлению, он видит свою миссию на этом посту не только в объективном аудите реализуемости и результативности достижения стратегических целей социально-экономического развития, но и в борьбе с коррупцией. Ну что ж, намерения благие.
Мы же пока вернемся к корпоративным отчетам и новостям. Отчиталась за 1К2018 по МСО «Роснефть (MCX:ROSN)», чья чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, составила 81 млрд руб., увеличившись к 1 кварталу 2017 года более чем в 7 раз, благодаря росту операционной прибыли, а также снижению колебаний курсовых разниц. Снижение показателя по отношению к предыдущему кварталу связано с признанием в 4 квартале 2017 года значительной единовременной прибыли. При этом выручка составила 1 722 млрд. руб. увеличившись на 0,8% по отношению к 4 кв. 2017 г., и на 22,1% к 1 кв. 2017 г., в условиях роста цен на нефть и оптимизации каналов сбыта на фоне сохраняющихся ограничений по добыче в рамках соглашения ОПЕК+.
Помимо этого, компания заявила, что заключила контракт с Total (PA:TOTF) Oil Trading SA на поставку нефти по нефтепроводу "Дружба" в направлении Германии объемом от 4,8 до 10,8 млн. тонн сроком на два года. Новый контракт стал частью программы развития международного трейдинга нефтью и поддержания поставок через высокомаржинальные каналы, сообщила компания
Прибыль "Башнефти (MCX:BANE)", приходящаяся на акционеров, по итогам 1 квартала 2018 года по МСФО выросла на 64% в годовом сопоставлении - до 14,4 млрд. рублей. Выручка в январе-марте увеличилась на 14% - до 179,34 млрд. рублей. Операционная прибыль в отчетном периоде составила 19,16 млрд. рублей, увеличившись на 3%.
Энел Россия (MCX:ENRU) отчиталась по прибыли в 1К 2018 ниже ожиданий. Прибыль сократилась на 25% на фоне снижения производственных показателей и роста расходов. Прибыль акционеров снизилась на 25% на фоне снижения производственных показателей и цен на электроэнергию, а также увеличения операционных расходов. Совет директоров компании одобрил дивиденды за 2017 год в размере 0,145 руб. на акцию. Это выше DPS 2016 в 2,1х раза и дает доходность 9,7%. Дата закрытия реестра 22 июня. По DY это самая привлекательная бумага в российской генерации.
Отчиталась за 1К2018 по МСФО и «Мосэнерго (MCX:MSNG)». Чистая прибыль, как следует из отчета, выросла на 12% и составила 12,742 млрд. рублей. Выручка компании увеличилась на 9% - до 72,197 млрд. рублей. Показатель EBITDA увеличился на 14% и составил 19,186 млрд. рублей. Операционная прибыль за январь-март 2018 года выросла на 17% - до 15,545 млрд. рублей.
Чуть лучше предыдущего отчетного периода отчитался сегодня «Вымпелком». А вот отчетность "Русагро» второй квартал подряд совсем не радует. Чистая прибыль составила 209 млн. рублей. Годом ранее компания зафиксировала убыток в размере 344 млн. рублей. Продажи за отчетный период составили 15,268 млрд. руб., что на 19% меньше, чем в 1 квартале 2017 года. Скорректированный показатель EBITDA составил 1,715 млрд. рублей, что на 37% меньше, чем в 1 квартале 2017 года. Скорректированная рентабельность по EBITDA снизилась с 15% в 1 квартале 2017 года до 11% в 1 квартале 2018 года. Чистый долг на 1 квартал 2018 года составил 8,2 млрд рублей.
Ну и в довершение – Совет директоров "Силовых машин" принял решение не выплачивать дивиденды за 2017 год. "В связи с формированием убытка ПАО "Силовые машины" по результатам 2017 года в размере 9 848 947 тысяч рублей, убыток отчетного года не погашать и оставить его на балансе организации. Дивиденды по результатам 2017 года не выплачивать", - говорится в решении. Годовое общее собрание акционеров компании назначено на 14 июня 2018 года. Закрытие реестра - 21 мая 2018 года.
В итоге индекс РТС смог вырасти в течение торговой сессии на 0,71% - до 1202 п., а ММВБ показал к закрытию 2257 п. (+0,5%). Наибольшей рост показали акции «НЛМК (MCX:NLMK)» (+3,41%), «ТГК-1 (MCX:TGKA)» (+3%), Татнефть (MCX:TATN) пр (+2,80%), «Магнит (MCX:MGNT)» (+1,71%) и «СевСт-ао». Сильней других снизились МосБиржа (-3,18%), «Газпромнефть» (-2,21%), «Юнипро ао» (-1,46%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (-0,98%) и «Распадская (MCX:RASP)» (-0,66%).
Отчетность западных корпорация тоже не выглядела сегодня ровно, что на фоне продолжающихся разногласий между США, Китаем и ЕС добавляет нервозности на рынках. Японский автопроизводитель Nissan Motor зафиксировал рост чистой прибыли по итогам фискального года с окончанием 31 марта за счет положительного эффекта от налоговой реформы в США, компенсировавшего ухудшение продаж в стране. Так, в отчетном периоде чистая прибыль увеличилась на 12,6% г/г с 663,5 млрд. йен до 746,9 млрд йен. При этом операционная прибыль упала на 22,6% г/г с 742,2 млрд йен до 574,8 млрд йен.
Выручка VEON Ltd. в 1 квартале 2018 года снизилась на 1,4% - до 2,25 млрд. долл. Приходящийся на акционеров чистый убыток в 1 квартале 2018 года составил 109 млн. долл. За аналогичный период прошедшего года убыток составлял 5 млн. долл. Показатель EBITDA в отчетном периоде составил 854 млн. долл., что на 0,8% ниже аналогичного показателя в 2017 году.
Разношёрстная отчетность и отсутствие новых идей привели к тому, что европейские индексы менялись сегодня незначительно и закрылись в слабонегативной зоне: к 18:50 мск. индекс FTSE100 снизился на 0,18% - до 7710 п., САС40 снизился на 0,02%, до уровня 5540 п., немецкий DAX просел на 0,18% до 12977 п.
Стоимость углеводородов продолжает находиться под воздействием негатива из-за выхода США из договоров по иранской ядерной программе. Довольно твердая позиция европейских союзников Трампа только добавляет и интриги в происходящее. Ну и чтобы совсем не было скучно – рынки ждут вечером данных по недельным запасам сырой нефти от Американского института нефти, что так же способно заметно повлиять на котировки. В результате практически в самого утра стоимость «черного золота» упорно пошла наверх без каких-либо заметных попыток приостановиться или скорректироваться. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 78,11долл./барр. Нефть марки WTI – 71,06 долл./ барр.
Отечественная валюта на фоне покупок со стороны Минфина продолжает демонстрировать чудеса стойкости на фоне растущей нефти. Напомним, Банк России с расчетами 11 мая купил на внутреннем рынке валюту для Минфина на 15,9 млрд рублей. Всего же регулятор, покупая валюту для Минфина в рамках бюджетного правила планирует с 10 мая по 6 июня закупить валюты на 322,8 млрд. рублей. В результате по состоянию на 18:50 мск за доллар давали 61,73 руб./долл., а за евро - 73,92 руб./евро.
Американские рынки на неплохой корпоративной отчетности и отсутствии внешнего негатива открылись незначительным гэпом вверх в пределах полупроцента, после чего предпочли взять передышку. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24940 п. (+0,44%), S&P500 был на уровне 2734 п. (+0,26%), а NASD COMP – на 7431 п. (+0,39%)
Завтра Китай отчитается по объемам промышленного производства, а Япония – по индексу деловой активности в секторе услуг. В Германии выйдут данные по ВВП и Индексу экономических настроений ZEW. Строго по этим же параметрам отчитается и сама ЕС. Во Франции будет опубликован Индекс потребительских цен, а в Британии выйдет статистика по безработице. США представят данные по объемам розничных продаж.
Из корпораций отчитаются одна из крупнейших в мире страховых компаний, системно значимых для мировой экономики - германская Allianz (DE:ALVG). Представят отчеты: Carl Zeiss, Commerzbank (DE:CBKG), Credit Agricole (PA:CAGR), Euronext, крупнейшая в мире DIY-сеть Home Depot (NYSE:HD), старейшая в мире фармацевтическая, химическая и биологическая компания Merck (NYSE:MRK), Porsche, RWE, Raiffeisen Intl Bank, ThyssenKrupp, Vodafone Group (LON:VOD).
В России ждем финансовой отчетности «Ростелекома (MCX:RTKM)» по МСФО за 1 квартал 2018 года. Закроют реестр акционеров для получения дивидендов «Таттелекома и Мосбиржа, а для участия в ГОСА ГОСА «Газпром нефть (MCX:SIBN)», МОЭК и «МРСК Юга (MCX:MRKY)». Состоится внеочередное общее собрание акционеров «Кокса» и годовое общее собрание акционеров «ТрансКонтейнера».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»