Мы ожидаем негативного открытия индекса МосБиржи с понижением до 0,5% вблизи отметки 2285 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2280, 2270 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 2300, 2310 п.
В первые минуты торгов локальный рынок отыграет наметившееся ухудшение настроений на нефтяном рынке. Позднее индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации вблизи уровня открытия в ожидании новых значимых внешних сигналов.
Выхода ключевых иностранных статистических показателей сегодня не ожидается. Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,33%) и РТС (+0,63%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Как и в ходе пятничных торгов, они открылись с заметным разрывом верх и провели весь остаток торгового дня в состоянии консолидации на позитивной территории. Явную поддержку локальному рынку оказало очередное обновление долгосрочного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Вчера они сумели ненадолго превысить отметку $76 за баррель на опасениях выхода США из так называемой «иранской ядерной сделки». Вместе с тем, основные фондовые индексы в Европе и в США также продемонстрировали умеренное повышение.
Весьма предсказуемым, но значимым внутренним событием стала состоявшаяся церемония официального вступления в должность вновь избранного президента России. Во второй половине дня стало известно, что Владимир Путин внес в государственную думу предложение по поводу назначения Дмитрия Медведева председателем правительства РФ. В связи с этим становится очевидным, что российская внутренняя и внешняя политика не претерпит радикальных изменений в обозримом будущем. Указанные новости не вызвали заметной реакции на отечественном фондовом и валютном рынках.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние бэквордации величиной в 14 п., или 1,2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Несмотря на очередное обновление долгосрочного максимума во фьючерсах на нефть, опережающим однодневным приростом среди отраслевых индексов Московской Биржи выделился сектор металлов и добычи MICEXM&M (+0,98). Намного сильнее рынка закрылись включенные в него бумаги ММК (MCX:MAGN RM, +2,71%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2,34%), Алроса (MCX:ALRS RM, +2,11%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1,40%), Распадская (MCX:RASP RM, +1,24%).
Бумаги Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, +2,55%) продолжили коррекционный отскок от достигнутого на прошлой неделе долгосрочного минимума. Интерес к указанным акциям подстегнуло заявление главы эмитента Николая Токарева о том, что Транснефть готова выплатить дивиденды в объеме, соответствующем 50% чистой прибыли по МСФО за 2017 год. Окончательное решение по этому поводу будет принято в правительстве РФ.
Заметным событием во втором эшелоне стало сильное повышение стоимости низколиквидных бумаг Ленэнерго-ао (LSNG RM, +5,79%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, +5,18%). Спекулятивные покупки в них были связаны с ожиданиями результатов состоявшегося вчера заседания совета директоров эмитента. В повестке дня указанного мероприятия значился вопрос об утверждении рекомендаций по поводу величины дивидендов по акциям ПАО «Ленэнерго (MCX:LSNG)» за 2017 год.
Несмотря на вчерашнее улучшение настроений на нефтяном рынке, существенно слабее индекса МосБиржи закрылись бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -0,79%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -0,88%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1,53%). Вероятно, слабость указанных акций носила коррекционный характер, поскольку в минувшую пятницу они продемонстрировали опережающий прирост.
Дополнительным негативом для акций Татнефти послужила публикация производственных показателей эмитента за 4 месяца 2018 года. За указанный период предприятия группы «Татнефть» сократили суммарный объем добычи нефти на 114 тыс. тонн, или примерно на 1,2% в сравнении с аналогичным показателем прошлого года. Сократились и объемы нового бурения. С начала текущего года было построено и сдано 182 скважины, против 241 скважины за первые 4 месяца 2017 года.
Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0,45%), МосБиржа (MOEX RM, -0,45%), Polymetal (MCX:POLY RM, -1,76%), RUSAL plc (RUAL RM, -0,85%), ENPL-гдр (ENPL RM, -3,05%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, -0,60%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent в противовес сильному вечернему приросту подешевели на 1%. Фьючерсы на золото лишь незначительно понизились в цене на 0,15%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0,15%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,2%.
С учетом вечернего отката фьючерсов на нефть от своих долгосрочных максимумов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать скорее как негативное. Кроме того, аргументом в пользу слабого открытия локального рынка выступает заметное вечернее падение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"