Фондовые индексы США вновь завершили вчерашние торги разнонаправленно. Индекс S&P500 удержал рубеж 2600-2610 б.п., и попытался продемонстрировать некоторое восстановление. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 также пребывает на положительной территории, прибавляя около 0,2%.
Тенденция к росту доходностей на долговых рынках продолжается. В ходе вчерашнего дня доходность десятилетних treasuries достигала отметки в 3,03%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS) держится вблизи 217-218 б.п. (близко к максимумам с 2014 г.). На денежном рынке спред Libor-OIS продолжает снижаться, опустившись к отметке в 54,2 б.п. (минимумы за последние пять недель).
Вчера российский фондовый рынок находился под умеренным давлением негативной внешней конъюнктуры, выразившейся в падении рынков акций и укреплении доллара при росте долларовых ставок. В течение торговой сессии индекс МосБиржи терял около 1%, в очередной раз тестируя 100-дневную среднюю. Однако к закрытию индекс сумел отыграть все внутридневные потери и завершить день нейтральной динамикой: слабость рубля при крепости товарных рынков (металлы восстанавливались, текущий фьючерс на Brent удерживался выше 73 долл./барр.), а также корпоративные новости способствовали росту сырьевых секторов, компенсировавших давление на внутренние сектора.
В нефтегазовом секторе выделим акции Роснефти (MCX:ROSN) (+5,0%), ставшие лидером роста среди ликвидных бумаг и рывком обновившие исторические максимумы на фоне сообщений о готовности китайской CEFC завершить сделку по вхождению в капитал компании и решения СД Роснефти рекомендовать акционерам выплатить финальный дивиденд в размере 6,65 руб. на акцию. Также здесь позитивно завершили день Татнефть (MCX:TATN) (оа: +0,8%; па: +1,6%), Лукойл (MCX:LKOH) (+0,7%) и «префы» Башнефти (MCX:BANE) (+1,0%) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,7%). Газпром (MCX:GAZP) (-1,0%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,4%) не смогли к закрытию вернуться к росту, но технически смотрятся в целом неплохо, в отличие от безыдейных «префов» Транснефти (MCX:TRNF_p) (-1,6%). В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилось активное восстановление акций РусАла (MCX:RUALRDR) (+3,5%), след за которыми двигался и EN+ (+4,6%). Хорошая отчетность НЛМК (MCX:NLMK) (+2,3%) способствовала дальнейшему росту котировок ее акций, вышедших нановые ценовые уровни. Обновили максимумы года и акции Северстали (MCX:CHMF) (+1,4%), также приближаясь к своим историческим максимумам. Сохранился спрос на производителей драгметаллов (Полиметалл (MCX:POLY): +0,7%; Полюс Золото (MCX:PLZL): +1,1%). Откат ряда других представителей сегмента (НорНикель (MCX:GMKN): -0,5%% Мечел (MCX:MTLR): -1,6%) укладывался в рамки небольшого отката. Во внутренних секторах преобладали продажи: здесь отметим смешанную динамику «фишек» потребсектора (Х5: -5,6%; М.Видео (MCX:MVID): -3,1%; Магнит (MCX:MGNT): +1,2%; Лента (MCX:LNTADR): +1,3%), слабость Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -1,1%; па: -1,7%) и Яндекса (MCX:YNDX) (-3,8%). Из редких историй роста -ТГК-1 (+3,3%)
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»