Кратко о главном
Новая торговая неделя началась со снижения основных индексов акций по всему миру. Давление на рынок оказывают дешевеющие акции производителей компьютеров и программного обеспечения. Продажи также наблюдаются в облигациях и товарных контрактах.
Обзор макроэкономических событий
Сегодня информационное агентство Markit опубликовало данные по изменению индексов деловой активности в сфере услуг в ряде европейских стран. По предварительным расчетам композитный индекс деловой активности в странах ЕС не изменился в апреле и составил 55,2 пункта, превысив ожидания рынка. Несмотря на выход позитивной статистики, на текущий момент европейские фондовые индикаторы снижаются вслед за индексами азиатских стран и США. Поводом для распродажи стало падение котировок акций высокотехнологических компаний на опасениях того, что через неделю компания Apple (NASDAQ:AAPL) (-4%) сообщит о снижении продаж своих телефонов. Сейчас американские компании активно публикуют свои квартальные результаты. На текущий момент 65 компаний, чьи акции включены в расчет индекса S&P 500, раскрыли свои результаты. Сегодня компания Hasbro (NASDAQ:HAS) в очередной раз сообщила о квартальном убытке в размере 90 центов на акцию.
Дополнительное давление на рынок оказывает падение цен на товарные контракты. Цена барреля марки Brent не удержалась на отметке $74 и начала снижаться на опасениях роста буровой активности в США. Согласно еженедельному отчету Baker Hughes, число буровых, специализирующихся на разработке нефтяных месторождений, на прошлой неделе увеличилось на 5 шт. и достигло максимальных значений за последние три года. Рост буровых является опережающим индикатором объемов суточной добычи нефти в США.
Долговой рынок России
Помимо акций, в понедельник снижаются и облигации, которые дешевеют на возросших ожиданиях ускорения повышения ставок в США. С приближением очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, которое состоится уже на следующей неделе, среди инвесторов будут увеличиваться опасения скорого ужесточения денежно-кредитной политики. Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании на 25 б.п. оценивается в 30%.
Наступившая неделя будет важна также и для локальных участников рынка, так как в пятницу состоится заседание ЦБ РФ. Ожидается, что ключевая ставка будет сохранена на текущем уровне из-за усилившейся волатильности на валютном рынке.
Валютный рынок
Несмотря на стабильность цен на нефть, курс рубля не удержался на отметке 62 руб./долл. и с начала дня снизился против доллара на 68 копеек. Долларовая корзина валют DXY после того, как доходность американских казначейских 10-летних облигаций приблизилась к 3%, обновила максимумы последних двух месяцев .
Фондовый рынок
Новая торговая неделя на Мосбирже началась со снижения основных индексов. Основное давление на индекс Московской биржи оказывает продолжающееся падение котировок акций розничных сетей, которое началось в пятницу после выхода неаудированных финансовых результатов Магнита (MCX:MGNT) за первый квартал 2018 года. Индекс РТС упал на 2% из-за сегодняшнего ослабления курса рубля против доллара.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA