Негативные корпоративные новости по США, рост долларовых ставок и повышение риска обострения торгового конфликта между США и КНР привели к ухудшению настроений на рынках в конце недели. Вчера на рынки вернулись геополитическим опасения: появились слухи о готовящейся Соединенными Штатами новой порции ограничительных мер против китайского импорта, которые могут быть анонсированы уже до конца этой недели, что повлекло за собой заявления представителей Китая о решимости ответить. На этом фоне начали корректировать бурное ценовое ралли последних дней промышленные металлы (и отчасти нефть), откатываться сегменты рынка, уязвимые к ухудшению условий торговли США с Китаем.
Из «медвежьих» корпоративных новостей четверга отметим прогноз Taiwan Semiconductor, крупнейшего поставщика полупроводников, в том числе и для Apple (NASDAQ:AAPL) (-2.8%), более слабого спроса на смартфоны, а также слабую квартальную отчетность Procter&Gamble (NYSE:PG) (-3.3%) и PhilipMorris (-15,6%). Обращаем внимание и на рост доходности UST на «дальнем» конце (в частности, доходность 10-летних бумаг превысила 2,9% впервые с 23 марта и вплотную приблизилась к максимумам года)– следствие реакции рынка на последнюю статистику по США и рост инфляционных ожиданий, а также перспектив обильного нового предложения госдолга. В результате американские фондовые индексы вчера снизились, причем спрос на акции финсектора и нефтегазовый сектор, поддерживаемые, соответственно, ростом ставок и сильной отчетностью American Express (NYSE:AXP) (+7,6%), так и устойчивостью нефти, лишь сдержал развитие коррекции. Мы полагаем, что сегодня на мировых рынках сохранятся сдержанно негативные настроения, -инвесторы могут находиться в ожидании появления новостей из США по новым антикитайским ограничениям и не очень активно реагировать на новости с сезона отчетности (из значимых сегодня -результаты GE, Schlumbereger и Baker Hughes).
Российский рынок акций вряд ли сегодня , по нашему мнению, останется в стороне от фазы охлаждения мировых рынков акций, несмотря на крепкую нефть, и возьмет паузу в активном восстановлении. От индекса МосБиржи сегодня ждем перехода к консолидации, с проторговкой зоны 200-дневной средней (2227 пунктов). Из значимых внутренних новостей отметим публикацию операционных результатов Алросы (MCX:ALRS), финотчетность Магнита (MCX:MGNT) за 1 квартал, а также заседания Совета директоров Газпром нефти (MCX:SIBN) и Сургутнефтегаза (MCX:SNGS).
Евгений Локтюхов, Руководитель направления анализ отраслей и рынков капитала «Промсвязьбанк»